TrustCo Bank NY (NasdaqGS:TRST) Q3 2026 Earnings call October 22, 2026 09:00 AM ET Company ParticipantsRobert J. McCormack - Chairman, President, and CEOMike Ozimek - EVP and CFOKevin Curley - Chief Banking OfficerConference Call ParticipantsIan Lappe - AnalystOperatorToday's presentation, there will be an opportunity to ask questions. To ask a question, you may press star and then one. To withdraw your question, you may press star one again. Before proceeding, we would like to mention that this presentatio ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净利润为1730万美元，同比增长6.5% [7] - 平均资产回报率为1.05%，平均股本回报率为10.57% [7] - 第三季度净利息收入为4700万美元，同比增长390万美元，增幅9.1% [11] - 第三季度净息差为2.95%，同比上升16个基点 [11] - 生息资产收益率升至4.35%，同比上升10个基点 [11] - 计息负债成本从2025年第三季度的1.9%降至2026年第三季度的1.79% [11] - 第三季度非利息支出（扣除OREO收入）为2800万美元，环比下降30万美元 [12] - OREO净收入为1.2万美元贷方，上年同期为8000美元费用 [12] - 2026年全年经常性非利息支出（扣除OREO费用）预计在每季度2780万至2820万美元区间 [12] - 每股账面价值为38.20美元，同比增长2.4%，上年同期为37.30美元 [9] - 合并权益资产比为9.72%，2025年第三季度为10.9% [8] - 2026年回购超过150万股，占流通普通股的13.2%，2025年回购100万股 [9] - 宣布季度现金股息提高至每股0.40美元，年化1.60美元，较前次股息提高5.3% [9] - 第三季度信贷损失拨备为85万美元，增加由贷款增长和经济预测变化驱动，而非底层信贷表现恶化 [10] - 贷款损失准备金占总贷款比率为1.01%，2025年9月为1% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度平均贷款增长4.6%，即2.38亿美元，至54亿美元 [10] - 第一抵押贷款分部同比增长1.773亿美元，增幅4% [13] - 房屋净值贷款同比增长5000万美元，增幅11.4% [13] - 商业贷款同比增长1350万美元，增幅4.3% [13] - 第三季度实际贷款环比增加7710万美元 [13] - 购房抵押贷款（含再融资）环比增长5360万美元 [13] - 房屋净值贷款环比增长1390万美元 [13] - 商业贷款环比增长1000万美元 [13] - 财富管理分部管理资产约13.7亿美元，费用收入大部分为经常性收入 [12] - 第三季度净回收3万美元，第二季度净回收8.8万美元，过去一年总回收17.1万美元，已连续七个季度实现净回收 [16] - 不良贷款为2110万美元，上季度为2180万美元，上年同期为1850万美元 [16] - 不良贷款占总贷款比率为0.39%，上季度为0.4%，上年同期为0.36% [16] - 不良资产为2230万美元，上季度为2300万美元，上年同期为1970万美元 [16] - 信贷损失准备金为5520万美元，覆盖率262%，上季度为5410万美元、覆盖率249%，上年同期为5190万美元、覆盖率281% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 总存款达57亿美元，环比增加2.03亿美元 [10] - 存款同比增长反映客户对银行竞争性存款产品的信心 [10] - 公司经营区域集中在保守地区，尤其是纽约州北部，客户行为未出现明显变化 [26] - 第三季度抵押贷款利率从季初低于6.5%上升至季末超过7% [14] - 部分客户转向较长期限CD，部分贷款量下降 [22] - 公司通过战略性定价管理和定向促销推动贷款量 [15] - 按揭发放活动和购房贷款量在全季度保持稳定 [15] - 房屋净值产品持续产生稳定需求 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将持续推进积极财务势头至2027年 [5] - 团队在各领域努力巩固客户关系，主动接触仅有存款无贷款的客户，鼓励其进行房屋净值借款和再融资 [4] - 向贷款客户提供激励以使用银行存款产品，使其成为真正的TrustCo Bank客户 [5] - 重新审视贷款和存款产品及交付系统，提升客户服务体验 [5] - 未来数月将公布有关贷款业务的令人振奋的公告 [5] - 新增两名董事：Patty Fusco（人力资源专长，纽约市场知名）和Brian Gunther（西佛罗里达州资深房地产专业人士），扩展董事会地理多样性 [5] - 公司坚持传统贷款和保守资产负债表管理，持续产生高质量经常性收益 [10] - 公司保持充足流动性，让高价资金逐步流出并重新配置，策略有效 [22] - 承保标准始终保守，坚持既定策略，不随同业改变 [27] - 拨备增加由贷款增长和CECL模型中的Q因子共同驱动 [27] - 公司作为组合贷款机构，贷款持有至到期，强化承保和风险管理纪律 [15] - 资产质量保持强劲，早期阶段逾期率处于正常区间 [15] - 公司致力于通过有纪律的股票回购计划向股东返还价值，体现对长期实力的信心和资本优化重点 [9] - 公司已连续超过一个世纪派发股息 [9] - 银行在美联储考虑进一步利率变化的背景下，仍定位良好以持续交付强劲净利息收入表现 [11] - 公司保持竞争性存款产品，同时确保金融稳定和持续支持社区银行需求 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层将本季度业绩描述为积极财务势头的成果，存款、平均贷款和净利润逐季增长，ROA、ROE和净息差逐季改善 [4] - 这一趋势并非偶然，是团队在各领域勤奋工作的结果 [4] - 管理层对公司维持积极势头至2027年的能力表示乐观 [5] - 信贷质量保持稳定，不良贷款温和上升，但承保纪律和保守贷款标准使公司能够有效管理当前环境下的信贷风险 [10] - 贷款增长反映本地市场实力和持续信贷需求 [10] - 存款增长表明客户对银行竞争性存款产品的强烈信心，关系银行、竞争性产品和数字能力共同促成稳定存款基础 [10] - 公司预计2026年经常性非利息支出（扣除OREO费用）在每季度2780万至2820万美元区间 [12] - 管理层预计OREO相关费用每季度不超过20万美元 [12] - 公司未观察到客户因利率上升而改变再融资或购房计划的行为变化 [24][26] 其他重要信息 - 本次电话会议包含前瞻性信息，受1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款保护 [1] - 实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异，风险因素详见新闻稿及10-K和10-Q报告 [1] - 会议讨论某些非GAAP财务指标，与GAAP数据的调节表包含在收益新闻稿中，可在公司网站投资者关系页面查阅 [2] - 会议录音回放保留30天，音频网络直播保留一年 [2] - 电话会议于2026年10月22日上午9点举行 [1] 问答环节所有提问和回答 问题: 利率急升对贷款和存款业务的影响 - 公司始终保持较高流动性水平和充足资本，让部分高价资金逐步流出并重新配置，策略非常有效 [22] - 部分客户转向较长期限CD，部分贷款量下降 [22] - 公司正努力增加房屋净值贷款并拓展相关业务，目前已取得成功 [22] 问题: 客户在利率急升背景下是否出现再融资或购房计划冻结 - 公司经营区域较为保守，尤其是纽约州北部，未观察到客户行为发生实质性变化 [26] 问题: 拨备增加由经济前景恶化驱动，公司如何为更具挑战性的环境布局贷款组合及重点关注的风险 - 承保始终保守，坚持既定策略，不随同业改变做法 [27] - 拨备增加部分由贷款增长驱动，通过CECL模型进行资金安排 [27] - 拨备增加是Q因子和贷款增长共同作用的结果 [27] - 客户对公司有明确认知和预期，公司对当前状况感到放心 [27]