文章核心观点 - Celestica通过为航空航天和军事客户提供先进电子制造、工程及供应链解决方案，持续强化其在国防领域的布局，支持空中、陆地、海上和太空的关键任务应用 [1] - 全球国防支出增长及军事现代化、航空航天创新和国家安全投资增加，可能为公司创造进一步增长机遇 [4] - 公司股价过去一年下跌35.3%，而行业跌幅为12% [7] - 公司远期市盈率为10.98，低于行业平均的13.21 [10] - 2026年盈利预期在过去60天内上调2.2%至11.57美元，2027年盈利预期上调14.3%至21.73美元 [11] 国防能力与产品组合 - 国防能力涵盖加固航空电子设备、安全通信电子设备、嵌入式计算平台、先进传感器和数字信号处理解决方案 [2] - 通过Atrenne业务提供先进电子封装、加固机箱、背板和集成计算解决方案，满足军事和航空航天应用对性能、可靠性和集成度的严苛要求 [2] - 公司整合产品设计、工程、原型制作、电路板制造、系统集成和测试，以支持复杂国防项目 [3] - 能力延伸至无人机领域，包括光电、视觉系统、LiDAR、机器人和专用机械组件 [3] - 提供维修、大修和过时管理服务，以延长关键任务设备的使用寿命 [3] 竞争格局 - Celestica面临来自Jabil和Sanmina的竞争 [5] - Jabil通过先进电子制造、工程和集成生产服务推进国防和航空航天业务，提供高可靠性电路板组件、航空电子设备、雷达电子设备、安全通信系统和机电组件，并聚焦AI赋能制造、生产可扩展性和供应链韧性 [5] - Sanmina通过现代电子制造、产品工程和集成供应链解决方案扩展国防和航空航天能力， offerings包括高可靠性印刷电路板、嵌入式系统、战术通信设备、航空电子设备和反无人机技术，依托其SCI Technology业务 [6] 估值与业绩表现 - 公司股价过去一年下跌35.3%，行业同期下跌12% [7] - 远期市盈率为10.98，行业平均为13.21 [10] - 2026年盈利预期上调2.2%至11.57美元，2027年盈利预期上调14.3%至21.73美元 [11]