主题ETF市场表现 - 主题ETF类别在2025年复苏基础上，于2026年初保持强劲势头，2025年全年吸纳资金230亿美元，仅2026年1月单月就增加40亿美元 [1] - 主题投资仍面临挑战，例如把握单个趋势的时机和管理重叠的风险敞口 [1] VettaFi主题轮动指数方法论 - 该指数采用一种有纪律的轮动方案，利用质量和动量评分来系统性地进行主题轮动 [1] - 指数采用多行业方法捕捉全球大趋势，不仅限于典型的重科技主题，还涵盖能源、金融、材料和医疗保健等关键趋势 [1] - 指数每季度再平衡，对选定的主题采用等权重策略，并将单个公司的风险敞口上限设定为8%，旨在缓解主题投资组合常见的集中风险，并降低手动交易带来的税负 [1] 近期指数构成与轮动 - 在2025年12月底的再平衡中，根据因子分析，有七个子主题主导指数：铀、半导体、量子计算、GLP-1减肥药制造商、电子竞技与互动游戏、国防、消费金融科技 [1] - 此前热门主题如云计算和旅游休闲的动能已减弱 [1] - 截至2026年1月31日，指数中最大的成分股包括美国运通（4.7%）、Cameco（3.6%）、嘉信理财（3.4%）和礼来公司（1.9%） [1] 指数特征与业绩表现 - 指数成分股包括微软和英伟达等知名公司，也包含D-Wave Quantum和Rigetti Computing等知名度较低的创新公司，这导致其与主要基准指数的重叠度较低，与标普500指数重叠度为21%，与纳斯达克100指数重叠度为23% [1] - 指数共包含185家公司，市值中位数为180亿美元 [1] - 在截至2026年1月的12个月内，VettaFi指数回报率为24%，跑赢了纳斯达克100指数（20%）、标普500指数（16%）和iShares美国主题轮动主动型ETF（THRO）（13%） [1] - 指数具有全球覆盖范围，美国为主要地理权重（60%），但也涵盖澳大利亚、加拿大、中国、丹麦和日本，提供了跨境多元化 [1]

文章核心观点 - 市场资本正从大型科技公司悄然转向人工智能基础设施及相关传统行业等新一轮增长领域 [1] - 到2026年，人工智能支出预计将达到5000亿美元，工业、材料和金融等行业将受益于其巨大的资本足迹产生的涟漪效应 [2] - 尽管存在对2026年股市整体动能可能保持温和的谨慎看法，但一批市值超过20亿美元、上涨潜力超50%且获得大量分析师关注的股票被筛选出来，有望在2026年实现爆发 [3][6] 人工智能投资趋势 - 人工智能投资不仅限于GPU和芯片，还包括暖通空调、IT、电网和电源等支持性基础设施 [2] - 由于涟漪效应，工业、材料和金融等行业预计将成为人工智能庞大资本支出的受益者 [2] 股票筛选方法 - 筛选标准包括：美国上市公司、市值超过20亿美元、截至2025年11月4日潜在上涨空间超过50%、获得显著分析师覆盖 [6] - 筛选过程还考虑了基于Insider Monkey数据库（追踪截至2025年第二季度超过1000家对冲基金）的对冲基金持仓情况 [6] - 最终根据上涨潜力按升序对股票进行排名 [6] Amicus Therapeutics, Inc (FOLD) - 公司股价有73.53%的上涨潜力，获得40家对冲基金持有 [9] - 2025年第三季度营收增长17%至1.691亿美元，实现GAAP净收入1730万美元（基本和稀释后每股收益0.06美元），标志着公司首次实现GAAP盈利 [11] - 管理层重申了全年营收指引，并设定了到2028年销售额超过10亿美元的目标 [12] Summit Therapeutics Inc (SMMT) - 公司股价有78.62%的上涨潜力，获得30家对冲基金持有 [13] - 其合作伙伴康方生物在中国进行的III期HARMONi试验结果显示，ivonescimab联合化疗的中位总生存期为16.8个月，优于单独化疗的14.1个月 [15] - 该创新双特异性抗体有潜力满足非小细胞肺癌领域高度未满足的医疗需求，已有超过40,000名患者在临床和商业环境中接受了ivonescimab治疗 [16] Chime Financial, Inc (CHYM) - 公司股价有83.37%的上涨潜力，获得46家对冲基金持有 [18] - 2025年第三季度营收同比增长29%至5.44亿美元，平台相关收入增长65%，支付收入增长16% [20] - 毛利润达4.74亿美元（利润率87%），调整后息税折旧摊销前利润为2900万美元，活跃会员数量增长21%至910万 [21]