交易概述 - FTAI Energy Partners LLC（Jefferson）的子公司已签订最终协议，将从USD Group LLC子公司收购位于德克萨斯州亚瑟港的亚瑟港码头以及位于阿尔伯塔省哈迪斯蒂的稀释剂回收装置50%权益 [1] - 总收购对价约为2.55亿美元现金，将通过承担被收购业务的现有债务以及由Jefferson及其子公司担保的收购债务融资来提供资金 [1] - 公司预计被收购资产在未来十二个月内将产生约5000万美元的年度EBITDA [1] - 交易完成取决于获得所需监管批准，预计在2026年第四季度完成 [1] 战略意义与协同效应 - 收购USD资产与Jefferson板块高度契合且具有高度增值性，将使Jefferson现有调整后EBITDA增长一倍以上 [2] - 该交易带来与投资级交易对手签订的长期协议下的合同现金流，并包含最低量承诺 [2] - 该交易显著降低Jefferson的资产负债表杠杆，并为Jefferson创造可观的增量价值 [2] - 将USDG资产与Jefferson现有码头整合，为平台带来变革性影响，增加新的长期客户并带来多重增长机会 [4] 资产与运营细节 - 被收购资产代表一个集成的原产地到目的地物流平台，用于根据与一家大型能源勘探与生产公司签订的长期照付不议合同向博蒙特炼油中心运输原油 [3] - 亚瑟港码头设计处理能力约为每日50,000桶通过铁路到达的原油 [3] - 原油通过拥有的12英里、24英寸直径管道系统进一步运输至客户，该管道连接至P66的博蒙特码头，以分销给博蒙特、查尔斯湖及其他主要墨西哥湾沿岸市场的当地炼油厂 [3] 融资安排 - Jefferson已获得收购融资承诺，使其能够为收购提供资金 [4] - 公司预计将评估将被收购资产与现有子公司Jefferson Bond Borrower LLC合并，后者目前拥有Jefferson的主要码头业务及Jefferson South码头的一部分 [4] - 公司预计通过根据Jefferson Bond Borrower LLC契约发行额外平价债券来为收购提供资金 [4] 顾问团队 - Jefferies和Houlihan Lokey分别担任公司和USDG的财务顾问 [5] - Barclays担任Jefferson的资本融资顾问，负责安排交易资金 [5] - Vinson & Elkins LLP、Bennett Jones LLP和Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP担任公司的法律顾问 [5] - Gibson, Dunn & Crutcher LLP担任USDG的法律顾问 [5] 公司背景 - Jefferson是一家总部位于德克萨斯州休斯顿的中游能源基础设施公司，在博蒙特港运营码头，该港是北美最大的炼油和石化中心之一 [6] - Jefferson Energy的多式联运码头设施提供原油、精炼产品和氨等产品的转运、储存、处理、混合及相关服务，可直接接入铁路、公路和海运 [6] - FTAI Infrastructure Inc.主要投资于铁路、港口和码头以及电力和天然气领域具有高进入壁垒的关键基础设施，这些资产共同产生强劲稳定的现金流，并具有盈利增长和资产增值潜力 [7] - FTAI Infrastructure由Fortress Investment Group LLC的关联公司进行外部管理，后者是一家领先的多元化全球投资公司 [7]