发行计划 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金不超过11590万元，用于紧凑型新能源汽车三合一电驱动系统总成产业化项目 [1] - 项目总投资额20000万元，拟使用募集资金11590万元 [2] - 发行对象不超过35名，包括符合规定的机构投资者及合法组织，信托公司仅能以自有资金认购 [2] 发行细节 - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于前20个交易日股票均价的80% [3] - 发行数量不超过总股本30%，募集资金上限为3亿元且不超过最近一年末净资产的20% [3] - 发行决议有效期自2024年股东大会通过至2025年股东大会召开日 [3] 股权结构 - 控股股东北翔新能源及实控人余平合计控制公司59.36%表决权，发行后控制权不变 [4] - 公司2021年科创板上市发行价13.78元/股，目前处于破发状态 [4] 财务数据 - 2024年营业总收入13.05亿元，同比增长50.64%，但净利润亏损4.36亿元，较上年减亏1.41亿元 [5][6] - 2021-2024年连续四年净利润亏损，累计亏损达18.02亿元 [6] - 2021年IPO募集资金净额18.55亿元，较原计划少1.45亿元 [4] 历史融资 - 首次公开发行费用1.79亿元，其中保荐承销费1.57亿元 [5] - 原计划IPO募资20亿元用于四大项目，实际资金投向未达预期 [4]

公司主营业务 - 公司是新能源汽车电驱动系统国内领军企业之一，从事电驱动系统的研发、生产、销售及服务，已掌握驱动电机、控制器、传动总成和控制器软件的核心技术并实现完整布局 [1] - 公司产品具有高度集成、高功率密度、高转矩密度、高可靠性、高效率、低振动噪声的技术特点，在纯电动、插电混动、增程式、混合动力和氢燃料汽车等主流技术路线均有量产经验 [2] - 公司建立了国际化研发团队和全球化组织架构，在北京、上海、正定、菏泽及美国底特律设有研发和生产基地 [1] 募投项目概况 - 项目为紧凑型新能源汽车三合一电驱动系统总成产业化，投资总额2亿元，拟使用募集资金1.159亿元，建设周期36个月，建成后年产能14万台 [2] - 项目产品已获Stellantis集团定点，投产后将成为公司首个规模化进入欧洲市场的产品，可能成为公司历史上批量最大的产品 [5] - 项目利用现有厂房进行产线升级改造，不涉及新增建设用地，已取得山东省建设项目备案证明，无需环评手续 [10] 行业背景与政策支持 - 新能源汽车全球销量快速增长，欧洲、中国和美国是主要市场，未来渗透率将持续提升 [3] - 国家政策明确到2025年新能源汽车新车销量占比20%左右，2035年成为新销售车辆主流 [5][6] - "三合一"驱动系统搭载量从50.3万台增长至545.4万台，行业向集成化、模块化发展 [7] 技术优势与创新 - 公司在油冷驱动电机、碳化硅半导体控制器、方导体电机、三合一系统等领域拥有领先核心技术 [11] - 项目产品采用高功率密度扁线永磁同步电机、平行轴两级减速器和IGBT模块控制器，具有效率优、重量轻、NVH好等特点 [8] - 公司累计拥有26项软件著作权、61项境内发明专利、196项实用新型专利和12项境外专利 [8] 市场拓展与客户合作 - 客户包括Stellantis、TRATON集团下属MAN、斯堪尼亚、大众商用车等全球头部企业 [5] - 配套国内主要车企越野车型的前后三合一电驱和增程发电机系统已投入量产 [9] - 项目将帮助公司突破海外紧凑型车型细分市场，完善海外业务布局 [5][9]

董事会会议召开情况 - 会议通知于2025年7月6日通过直接送达、传真与邮件方式送达全体董事，会议于2025年7月11日以现场与通讯相结合方式召开 [1] - 应参加表决董事7人，实际表决董事7人，会议召集及表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 简易程序发行股票条件审议 - 董事会认为公司符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》关于向特定对象发行股票的规定和要求 [1] - 表决结果为7票赞成，0票反对，0票弃权 [2] 2025年度简易程序发行股票方案 - 发行股票种类为A股，每股面值人民币1元，采用简易程序向特定对象发行方式 [2] - 发行对象不超过35名，包括符合规定的机构投资者及自然人，信托公司仅能以自有资金认购 [2] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [3] - 发行数量不超过发行前总股本的30%，募集资金不超过人民币3亿元且不超过最近一年末净资产的20% [4] - 募集资金总额不超过11,590万元，拟用于紧凑型新能源汽车三合一电驱动系统总成产业化项目（总投资2亿元） [5] - 发行对象认购股份限售期为6个月，新增股份需遵守相同限售安排 [5][6] - 发行股票将在上交所科创板上市，未分配利润由新老股东按持股比例共享 [6] - 决议有效期自2024年年度股东大会通过至2025年年度股东大会召开日止 [6] 相关报告及专项审议 - 审议通过《2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案》及《发行方案论证分析报告》 [7][8] - 通过《募集资金使用的可行性分析报告》，明确资金投向科技创新领域 [8][9] - 编制《前次募集资金使用情况专项报告》及《非经常性损益明细表》（涵盖2022-2025年一季度数据） [8][10][11] - 通过《摊薄即期回报及填补措施》并制定《未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划》 [10] - 设立募集资金专项账户并与保荐机构、银行签署监管协议 [11][12]

行业背景与市场趋势 - 全球新能源汽车销量2023年达1,430.30万辆，同比增长35.40%，预计2026年达2,483.00万辆，2023-2026年复合年增长率约20% [1] - 欧洲、中国和美国为新能源汽车主要市场，欧盟、英国、瑞典等国计划2035-2050年禁售燃油车或实现碳中和 [2] - 电驱动系统作为新能源汽车核心部件，正向高度集成化（三合一/多合一）、轻量化、模块化方向发展 [3][4] 公司业务与技术优势 - 公司为科创板上市企业，专注电驱动系统研发，产品覆盖驱动电机、控制器、传动总成，具备多合一集成技术能力 [3][4] - 自主研发驱动电机、高速减速器、高功率密度电机控制器，推出三合一电驱动系统以降低成本、提升性能 [3] - 技术储备包括油冷电机、碳化硅控制器、轮毂电机等，多项专利处于国际/国内先进水平 [21] 本次发行核心信息 - 拟以简易程序向不超过35名特定对象发行A股，募集资金不超过11,590.00万元，用于紧凑型三合一电驱动系统产业化项目 [5][6] - 发行定价不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80%，最终价格通过竞价确定 [8][9] - 项目投产后将满足Stellantis集团欧洲市场订单需求，为公司历史上批量最大的产品 [5] 募投项目战略意义 - 突破欧洲紧凑型车型电驱动系统市场，提升海外业务占比及品牌知名度 [5] - 增强集成化产品产能，适应行业技术迭代趋势，巩固市场份额 [4][6] - 优化资本结构，降低财务风险，支撑长期发展战略 [5][14] 公司资源与客户基础 - 客户包括Stellantis、福特、一汽、北汽、小鹏等头部车企，商用领域覆盖比亚迪、宇通等 [22] - 海外布局以北美为基地，合作MAN、斯堪尼亚等企业，拓展电动摩托车等新应用场景 [22] - 核心团队具备国际车企经验，技术及管理能力覆盖研发至量产全链条 [21][22]