文章核心观点 - 英国反垄断监管机构宣布，苹果与谷歌母公司Alphabet已承诺对其应用商店进行一系列调整，以确保对开发者和消费者的公平性，这是英国数字市场规则生效后首次有大型科技公司做出此类保证 [1] 监管背景与行动性质 - 英国竞争与市场管理局就两家公司在数据收集、应用排名方式及互操作性等方面的自愿承诺征询市场意见 [1] - 监管机构此前认定两家公司构成双头垄断，并指定其在移动平台市场拥有“战略市场地位”，该框架旨在约束科技巨头行为 [1] - 根据数字市场规则，监管机构可以对相关公司施加行为要求，包括使用户更容易在苹果和谷歌自有平台之外下载应用和支付内容 [1] - 此声明标志着自英国数字市场制度于去年生效以来，美国科技公司承诺做出的第一组实质性改变 [1] 承诺内容与影响 - 监管机构称，这些改变将确保应用开发者获得“更公平的条款”，并使其他企业能够与苹果的数字钱包业务竞争 [1] - 两家公司将从4月起实施这些变更 [2] - 任何调查都可能为进一步的措施（如强制令和罚款）打开大门，以促进移动生态系统市场的竞争 [2] 行业与市场背景 - 英国的应用经济约占其GDP的1.5% [2] - 苹果和谷歌的移动平台运行于几乎所有移动设备上 [2] 公司回应 - 苹果公司一位发言人表示，承诺方案使苹果能够继续为用户推进重要的隐私与安全创新，并为开发者创造巨大机遇 [1] - 一位谷歌发言人表示，其应用商店实践是“公平、客观和透明的”，这些承诺将以合作方式解决监管机构的关切 [2]

纪要涉及的行业与公司 * 行业：移动互联网广告推送与分发、生成式AI（AIGC）、搜索引擎优化（SEO/GEO）、智能终端（手机）软件生态 * 公司：万咖壹联（核心公司）、苹果、华为、小米、vivo、OPPO、荣耀、腾讯、网易、三七互娱、抖音、快手、小红书、百度、Google、OpenAI、中兴努比亚、豆包（AI助手/搜索引擎）、小艺/小爱同学（智能体）[1][2][3][4][11][15][21] 核心观点与论据 **1 万咖壹联的市场地位与核心优势** * 公司是专注于智能终端广告推送与分发的公司，主要业务包括手机应用商店、浏览器及开机屏的广告推送与分发[3] * 与苹果、华为、小米、vivo、OPPO、荣耀六大顶级手机厂商深度合作，市场占有率超过50%[2][3] * 覆盖腾讯、网易、三七互娱等1,300多家主流游戏公司，并随苹果出海覆盖约20亿手机用户[2][4] * 是硬核联盟、快应用联盟和金标联盟的重要成员，推动了中国安卓手机应用商店标准统一和智能终端软件生态技术标准化[2][4] **2 生成式AI（AIGC）对广告与搜索行业的变革** * **模式转变**：AI将广告推送从传统的点击转化模式转变为精准需求满足，内容本身即广告，实现更高效的流量匹配[2][5][6][9] * **效率提升**：通过AI助手（如豆包）进行信息搜索，能根据用户需求快速提供准确答案和推荐，大幅提升信息获取效率和广告投放效果[2][5][11] * **能力要求**：在大模型时代，关键能力包括强大的大模型能力、理解用户需求、进行上下文关联并提供准确答案，这要求内容必须结构化和标签化[2][7] * **行业影响**：传统搜索引擎的护城河受到冲击，例如苹果为Siri引入AI搜索选项后，Google市值曾蒸发1,500亿美元[15]；未来SEO的目标将是抢占AI推荐权和引用权[6] **3 AI技术驱动的商业化进展与商业模式** * **万咖壹联的进展**：在浏览器业务中，已有25%的收入来自GEO相关业务[16]；通过AI实现更精准的广告推送，将投资回报率提升至150%至200%之间，提高了客户复投率和整体收入[16][17] * **提升毛利率**：由于更精准推送带来的投资回报率提升，公司能够与客户分享更高收益，从而提高自身毛利率[2][17] * **智能体营销**：智能体（如手机助手）能直接理解用户需求并完成从搜索、推荐到支付的全流程，将用户需求直接转化为消费行为，提高广告效果[14] * **GEO业务潜力**：GEO业务目前占浏览器和搜索引擎业务总收入的25%至40%，虽处前期但潜力巨大，是公司未来的重点发展方向[18] **4 手机厂商的AI布局与商业化逻辑** * **布局方式**：华为、小米、vivo等厂商在采用百度、Google或搜狗作为基础搜索引擎的同时，积极开发自研AI搜索引擎（如中兴努比亚全面使用豆包）[11] * **合作模式**：多数手机厂商因财力所限，选择与独立第三方大模型合作，而非依赖互联网巨头[11]；合作模式包括开放操作系统底层以提升销量并分享广告收益（如努比亚与豆包）[21] * **商业化逻辑**：主流厂商（如小米）希望掌握商业化话语权，在借助外部大模型的同时保留端侧模型控制权，因为每部手机的一次性销售利润约为50元，而每年每个用户带来的利润达139元，用户生命周期价值更高[21][22] **5 技术架构与用户体验** * **模型结合**：采用大模型与端侧模型结合的架构，大模型处理80%的推理任务，端侧模型处理20%，以平衡能力与响应速度[12] * **用户体验改变**：在GEO时代，AI能高度匹配用户需求，节省用户搜索比较的时间，使高效能工作者能更专注于核心事务[20]；通过语音助手完成任务（如删除照片）提高效率[20] 其他重要内容 * **优质内容新定义**：需具备观点创新性、实践赋能性以及鲜明的数据支持，在中文世界中提供定量数据对比尤为重要[8] * **海外GEO发展**：分为完全原创型公司（服务大客户）和传统SEO公司迅速拥抱AI技术实现转型两类[10] * **业务扩展领域**：公司在二次元电商平台及小游戏应用推广方面取得成功，大幅提升曝光率及投资回报率[17] * **未来展望**：公司期待AI技术进一步进步，以便在应用商店等其他领域推广使用GEO技术，实现全面增长[19]

公司核心立场与游说行动 - 苹果公司首席执行官蒂姆·库克亲自前往华盛顿特区，与众议院能源和商务委员会议员会面，就《应用商店问责法案》展开游说 [1] - 苹果公司明确反对法案中“强制应用商店承担年龄验证责任”的条款，认为该条款将损害用户隐私 [1] - 苹果公司主张应由家长主导儿童账户的年龄管理，而非由应用商店过度收集数据 [1] 反对法案的具体理由 - 苹果公司声明，若法案立法，将迫使企业收集未成年人敏感文件以完成年龄核验，此举违背隐私保护原则 [4] - 苹果公司认为其核心立场是：家长在创建儿童账户时应自主提供年龄信息，年龄确认措施只需核实“创建者为成年人” [4] - 苹果全球隐私负责人希拉里·韦尔致信委员会，指出法案“会让数百万成年人仅为下载应用就提交私人信息” [4] - 苹果公司强调其现有年龄确认功能可在保护隐私的前提下保障儿童安全，无需依赖敏感信息收集 [4] 苹果提出的关键诉求与现有机制 - 苹果公司提出两项关键诉求：一是应用商店与开发者无需留存任何年龄判定相关信息；二是家长应拥有“是否向开发者共享孩子年龄范围”的决定权 [4] - 苹果公司已构建相关配套机制，包括应用商店的年龄分级制度，以及儿童账户支持细化年龄范围设置 [4] - 苹果公司已针对2026年1月1日生效的得州儿童安全法完成了政策适配 [4] 行业背景与影响 - 此次游说行动凸显了科技企业对用户隐私议题的重视 [4] - 事件反映出科技企业与监管机构在“平台责任”与“隐私保护”平衡上存在分歧 [4] - 后续法案是否会吸纳苹果的建议进行调整，仍有待观察 [4]

业务规模与技术挑战 - vivo移动互联网业务为全球超过4亿用户提供服务，其消息中间件平台日均处理数据量达十万亿级别[1] - 随着业务流量数十倍增长，原有Kafka架构在多集群管理、弹性扩缩容和海量分区场景下面临性能瓶颈[3] - Kafka架构下Topic和分区数量持续增加导致磁盘随机读写加剧，严重影响集群性能，且资源组隔离与集群拆分的运维成本显著上升[3] - 滴滴大数据原有的DKafka系统面临磁盘IO瓶颈问题，当Broker承载成百上千个Topic分区时，磁盘写入由顺序变为随机，性能急剧下降[8] 技术选型与架构优势 - 公司选择引入Apache Pulsar作为新一代消息中间件，其存算分离架构带来显著优势：无状态Broker支持快速扩缩容，存储层基于BookKeeper实现数据均匀分布和高可用保障[4] - Pulsar独有的Bundle机制能够以有限的逻辑单元管理海量Topic，有效避免元数据膨胀问题，并支持多种消费模式，消费能力扩展不再完全依赖分区数量[4] - Pulsar的存算分离架构通过BookKeeper实现顺序刷盘，彻底解决了随机写入导致的IO瓶颈问题，其多级缓存机制有效实现了IO隔离[9] - Bundle机制将海量分区映射到有限哈希环上，大幅降低了元数据管理和Rebalance压力，节点对等和无状态设计使得扩缩容变得简单高效[9] 实践优化与性能提升 - 在落地实践中，vivo重点优化了Pulsar的Bundle管理机制，通过合理设置Bundle数量范围和拆分策略，确保流量在Broker间的均衡分布[5] - vivo优化了Ledger翻转参数防止数据存储不均衡，建立了统一的数据保留策略，并构建了基于Prometheus + Kafka + Druid的多维监控指标体系[5] - 通过调整负载均衡参数将节点流量偏差控制在20%以内，优化客户端发送参数配置，实施“能者多劳”的发送策略，显著提升发送性能[6] - 滴滴大数据团队在硬件选型上采用SATA HDD盘 + NVME的异构机型，利用Pulsar的Ensemble机制使所有数据盘的存储容量利用率差异控制在10%以内，彻底解决存储热点问题[10] 应用成效与系统替代 - 优化后的Pulsar集群在vivo环境中稳定支撑千亿级消息流量，有效应对各类异常场景，为业务提供高可靠、低延迟的消息服务[6] - 滴滴大数据平台于2021年8月正式上线首个Pulsar集群，经过两年多稳定运行，成功替代原有DKafka系统，支撑数据开发平台和同步中心的数据通道同步任务[7] - Pulsar成功支撑了滴滴Log->ES、BamaiLog->ES、BamaiLog->CK和Log->HDFS等重要数据同步链路，在性能、成本和可靠性方面都带来显著提升[12] - Pulsar在扩缩容方面展现显著优势，计算层Broker扩容后可通过bundle漂移立即分担负载，存储层Bookie扩容后无需数据迁移，新数据自动选择低负载节点写入[10]

调查背景与范围 - 欧盟委员会计划对苹果、谷歌、微软和Bookingcom等大型科技公司展开问询[1] - 问询关注点在于这些公司在防范网络金融欺诈方面采取的措施[1] - 金融诈骗已成为欧盟委员会的新工作重点[2] 调查具体内容 - 调查苹果和谷歌如何处理其应用商店中的虚假应用，例如虚假银行应用[2] - 谷歌和微软将被问及谷歌搜索和必应中的虚假搜索结果[2] - Bookingcom将被问及虚假房源列表问题[2] 潜在后果 - 欧盟委员会目前仅是要求提供信息，但后续可能会展开正式调查[2] - 根据《数字服务法》，若违规可能对公司处以最高相当于其全球年营业额6%的罚款[2]

股指期货表现 - 道指期货上涨0.20% [1] - 标普500指数期货上涨0.52% [1] - 纳指期货上涨1.12% [1] 中概股盘前行情 - 阿里巴巴上涨2.91% [2] - 拼多多上涨2.21% [2] - 网易上涨4.6% [2] - 京东上涨1.28% [2] - 携程上涨3.67% [2] - 百度上涨1.91% [2] - 理想汽车上涨3.63% [2] 人工智能行业动态 - 微软针对Meta AI工程师实施竞争性招聘流程 提供数百万美元签约奖金 [3] - CoreWeave二季度经调整净亏损扩大至1.308亿美元 去年同期为500万美元 分析师预期为9630万美元 [4] 上市公司评级调整 - 摩根士丹利将礼来目标价从1135美元下调至1028美元 维持增持评级 [5] - 摩根大通将Webtoon娱乐公司目标价从9美元上调至14美元 [6] 企业合作与业绩 - Webtoon娱乐公司二季度业绩超预期 与迪士尼达成合作 盘前上涨超40% [6] - Bullish通过IPO筹集11亿美元 以每股37美元价格售出3000万股股票 [8] 科技行业监管动态 - 苹果回应马斯克垄断指控 强调应用商店遵循客观标准且不存在偏袒行为 [7] 宏观经济观点 - 瑞银预测美国四季度GDP增速将从二季度2.0%放缓至0.9% [4] - 瑞银维持美元长期熊市观点 警告美股估值过高及科技股集中度风险 [4]

欧盟反垄断审查 - 苹果应用商店收费规则有望获得欧盟反垄断机构批准 [1] - 该批准将帮助公司避免潜在的按日罚款风险 [1]

欧盟反垄断审查 - 苹果应用商店收费和规则有望获得欧盟反垄断机构批准 [1] - 批准决定预计在未来几周内做出 [1] - 该决定将帮助公司避免遭受按日罚款 [1]

苹果应用商店规则变更 - 公司为遵守欧盟反垄断命令 对欧洲联盟地区的应用商店规则进行调整 [1]

苹果应用商店调整 - 公司准备对应用商店进行进一步调整以安抚欧盟反垄断监管机构 [1] - 调整内容包括让第三方开发商更容易引导用户离开苹果生态系统购买软件 [1] - 公司将在6月26日前提出建议以避免欧盟处罚 [1] 欧盟监管动态 - 欧盟委员会要求公司在6月26日最后期限前提交建议否则将准备正式指控书 [1] - 今年4月公司和Meta均被判定违反欧盟《数字市场法》(DMA) [1] - 公司曾对4月的处罚做出激烈回应指责监管机构歧视并迫使其放弃自身技术 [1] 行业影响 - 此次调整可能改变苹果生态系统的封闭性为第三方开发商创造更多机会 [1] - 监管压力持续增加可能影响科技行业在欧盟的商业模式 [1]