运营表现 - 2026年第二季度租赁活动达176万平方英尺，使用率 occupancy 环比增加100个基点至88.4%，预计全年平均 occupancy提高65个基点至88.9%，年末接近90%[1][3] - 二季度净租金增长1.6%，毛租金增长1.2%，定价能力持续提升[1] - 2026年二季度完成近180万平方英尺租赁，较历史十年平均水平高约30%，年初至今租赁量超300万平方英尺[8] 财务状况 - 2026年FFO指引上调至6.99 - 7.05美元，核心FFO增长2.0% - 2.9%，UBS预计为2.8%[1][2] - 资产出售产生超12亿美元净收益，预计年底累计达17亿美元，高于2028年目标[7] 市场前景 - 核心门户市场持续走强，优质办公场所资产表现优于整体办公市场[8] - 预计2027年入住率目标达91%，若市场条件持续，有超预期可能[12] 估值与评级 - 当前NTM FFO倍数为9.8倍，略低于5年平均的10.3倍，溢价4%，低于历史平均11%[2] - UBS将目标价从61美元上调至70美元，维持中性评级[2]