全球加密货币税务监管框架生效 - 一项针对加密货币逃税的全面打击措施于周四生效 英国及其他47个国家根据经合组织制定的新规则启动了数字资产的强制性交易报告[1] - 根据新规 主要加密货币交易所必须为英国客户收集完整的交易记录 包括购买价格、出售金额和利润 同时向英国税务海关总署报告用户的税务居住地详情[1] 加密资产报告框架实施计划 - 英国是首批实施加密资产报告框架的国家之一 英国税务海关总署将从2027年开始自动与参与国的税务机关共享交易所提供的数据[2] - 所有欧盟国家、海峡群岛、巴西、开曼群岛和南非都将通过此系统接收信息[2] - 共有75个国家承诺实施CARF规则 阿联酋、香港、新加坡和瑞士等加密中心计划于2027年开始执行 2028年开始交换信息[3] - 美国将于2028年实施该框架 并于2029年开始信息交换[3] 监管行动与市场反应 - 英国税务海关总署加强合规行动 在2024-25纳税年度发出了65,000份合规通知信 较上年度的27,700份增加了超过一倍[4] - 英国今年的自我评估纳税申报表首次包含了专门用于申报加密货币收益和损失的栏目[5] - 尽管监管趋严 零售行为显示对数字资产的持续信心 在预算案公布前的几周内 CoinJar交易所的英镑存款额比取款额高出16%[5] 各国税收政策分化 - 各国对加密货币的税收处理方式差异显著[6] - 例如 日本2026年税改将对注册金融机构处理的“特定加密资产”收益实行20%的统一税率 取代目前最高可达55%的税制[7]

公司财务行动 - Two Hands Corporation 通过发行724,257,560股普通股，消除了总额为2,352,304美元的外部债务 [1] - 此次债务消除标志着自2024年12月30日公司控制权变更以来存在的所有遗留债务已全部清偿 [1] 管理层评论与战略影响 - 公司CEO Emil Assentato 表示，此举消除了相当一部分未偿债务，显著增强了公司的资产负债表 [2] - 债务消除改善了公司的财务灵活性，使其处于更清晰、更稳定的基础之上 [2] - 资本结构得到加强后，公司能够更灵活地专注于收购目标，并有能力果断行动并把握有吸引力的机会 [2] 公司业务概况 - Two Hands Corporation 是一家在加拿大和美国市场运营的上市公司 [3] - 公司专注于与数字资产、金融科技企业以及知识产权投资开发相关的多垂直领域机会 [3] - 公司致力于卓越运营、客户满意和长期价值创造 [3]

文章核心观点 - 随着2025年仅剩不多时间，投资者需重新审视税务与会计策略以支持整体财务健康，其中加密货币税务报告及相应的税务策略不容忽视 [1] - 加密货币市场近期经历下滑，引发投资者恐慌，但市场不确定性中蕴藏着利用亏损进行税收损失收割的机会 [2][3] - 税收损失收割策略允许投资者利用亏损头寸抵消资本利得，但数字资产的固有复杂性、快速变动以及跨交易所、钱包的碎片化增加了执行该策略的困惑 [3] - 文章旨在为加密货币投资者提供在数字资产领域进行税收损失收割的关键考虑因素和操作建议 [4] 税务策略执行步骤 - **第一步：识别亏损并审查可收割资产** 投资者需全面了解所有相关的数字资产账户和钱包，并找出当前交易价格低于成本基础（购买金额加费用）的资产，以确定可通过出售实现亏损来抵消资本利得或减少应税收入的资产 [5] - **第二步：确保账户准确性** 审查过程中，确保所有账户及成本基础准确至关重要，因为所有计算都依赖于此，单一错误可能影响损益的准确衡量，投资者可借助工具辅助识别应出售的资产及数量 [6] - **第三步：出售资产** 资产确定后，投资者应通过将其转换为现金或兑换成另一种加密货币来进行清算，此出售行为将为实现税收目的上的亏损激活税收损失收割 [7] 市场与策略背景 - 加密货币投资在过去几年持续获得散户投资者的青睐 [1] - 与股市类似，加密货币市场会出现下跌，但节奏往往快得多 [2] - 关于年终税收损失收割的讨论并非新话题，也非加密货币独有 [3]

法案核心内容 - 美国两党议员于12月20日提出名为《数字资产平价法案》的新加密税收立法 旨在实现行业现代化 [1] - 法案核心交易是 以收紧“洗售”漏洞换取对质押奖励和日常支付的重大税收减免 [1] 关键条款：收紧交易规则 - 法案最具财务影响的条款是将“洗售”和“推定出售”规则应用于数字资产 [2] - 现行法规将加密资产视为财产 允许交易者卖出亏损头寸申请税收减免并立即买回同一资产 [2] - 新规要求交易者必须等待30天才能回购资产以申请亏损 这将迫使行业在市场低迷时期从根本上重新思考投资组合管理策略 [3] - 此举使加密资产规则与股票市场规则保持一致 据当局先前估计 此举可能为联邦增加数十亿美元收入 [2] 关键条款：提供税收减免 - 为平衡更严格的交易规则 法案为加密经济供应侧提供了重大让步 [4] - 法案建立了一个选择性框架 允许矿工和验证者将质押奖励的纳税时间推迟最多5年 或直至他们出售资产时 [4] - 此举解决了行业长期抱怨的“幻影收入”问题 该问题在验证者收到流动性差的代币奖励且无法轻易出售以覆盖税负时产生 [5] - 通过将应税事件从收到奖励时点转移到出售时点 法案消除了对美国本土挖矿和质押业务的一个重大流动性拖累 [5] 立法目标与影响 - 提案议员表示 该两党立法为数字资产税收带来了清晰性、平等性、公平性和常识 保护了进行日常购买的消费者 确保了创新者和投资者的规则明确 并加强了合规性 [3]

公司与合作 - 主要加密货币交易所OKX与EPAM Systems旗下的Deltix部门合作，旨在为美国客户扩展机构交易能力[1] - 通过此次合作，美国公司首次能够通过其用于股票和外汇交易的同一基础设施，接入受监管的数字资产流动性[1] - Deltix部门为基金、经纪商和交易公司提供机构级交易和量化研究平台[2] 合作内容与价值主张 - 此次整合为客户提供了横跨传统市场和数字市场的统一交易体验[2] - 合作连接了传统资产市场与数字资产市场，前者带来成熟的基础设施、复杂的风险管理和监管护栏，后者则拥有创新、透明度和机遇[3] - 合作将数字资产直接引入专业交易员和基金日常依赖的同一基础设施中[5] 市场影响与客户反馈 - 已有数家量化基金和算法交易公司使用该整合，在其量化和执行框架内扩展数字资产敞口[3] - 客户Windy Financial的数字策略主管表示，该合作提供了一个无缝的机构级解决方案，使其无需涉足离岸或不受监管的市场即可执行数字策略，对于寻求高性能、合规市场准入的量化及机构公司而言是一大进步[4] - 合作使美国机构客户获得了受监管的、在岸的数字资产市场准入渠道[5] 行业趋势与背景 - 机构日益希望参与数字资产市场，并期望获得与传统金融同等的治理、可靠性和性能水平[5] - OKX首席执行官在另一场合表示，未来几十年，约50%的全球经济活动将在区块链上运行，并将此趋势归因于成长于数字服务、移动性和人工智能时代的需求，其将区块链定位为可编程的金融基础设施，而非交易选择[4]

公司战略定位与愿景 - 公司发布了一份名为“打造现代公众控股公司：为何Onfolio将数字资产与运营现金流配对”的战略路线图，旨在阐明其向“数字经济”公众公司转型的战略[1] - 公司定位为新型公众控股公司的先驱，其战略旨在更好地适应下一代数字经济，通过整合数字业务运营利润与数字资产的上涨潜力和质押收益来创造持久的股东价值[1][2] - 公司的最终目标是建立一个结构上旨在通过其可扩展的运营业务组合和数字资产库来实现资本复利的、具有持久性的公众控股公司[7] 核心商业模式与策略 - 公司采用“双引擎复合战略”，将来自现实世界的收益与多元化的数字资产库相结合，以驱动可持续、抗通胀的增长[5] - 商业模式的核心是将数字业务运营利润与数字资产配对：运营业务提供可预测性、多元化和可扩展的现金流，而数字资产则提供不对称的上涨潜力，两者结合创造出更强韧的模式[7] - 公司强调数字资产多元化的重要性，通过持有多样化的加密资产组合，可以跨多个网络进行配置，而非押注单一链，从而专注于上涨潜力、收益和相对稳定性[7] 近期关键进展与资金用途 - 公司近期完成了3亿美元的融资安排，这笔变革性资金将用于：增长其数字资产库的规模、通过质押资产产生收益、加速各运营业务的绩效表现、以及凭借更强大的资本基础进行战略收购[7] - 公司CEO表示，此次融资使公司的战略成为可能，并有助于外界理解其独特的价值主张和投资逻辑[2]

法律核心内容 - 阿联酋颁布新中央银行法（2025年第6号联邦法令），对金融监管框架进行全面改革，取代原有体系 [3] - 新法律将数字资产、去中心化金融协议、稳定币、代币化现实世界资产、去中心化交易所、钱包、跨链桥及所有支持性区块链基础设施全部纳入中央银行监管权限 [3] - 所有在阿联酋境内或从阿联酋开展业务的加密货币和区块链组织，无论使用何种技术，都必须获得阿联酋中央银行的许可 [2] 监管要求与处罚 - 对无证经营行为最高处以10亿迪拉姆（约合2.72亿美元）的罚款 [2] - 法律规定现有从业者有一年的宽限期（至2026年9月）以达到合规要求 [4] - 新许可类别包括虚拟资产支付、开放金融和数字钱包 [5] 市场发展与机遇 - 新法律旨在通过60天内完成许可审批、基于风险的资本规则等措施促进创新 [4] - 加强欺诈保护、最高10万迪拉姆的快速争议解决机制以及强化的伊斯兰教法治理，为伊斯兰DeFi和代币化伊斯兰债券（Sukuk）创造了明确路径 [5] - 去年全球Sukuk发行量达到656亿美元，预计到2029年将增长至2.5万亿美元 [5] 行业定位与影响 - 该法律将阿联酋定位为全球金融创新中心，使数字资产成为金融系统的核心部分 [1][6] - 在法律生效后，阿联酋已有效地重新划定了围绕数字资产的监管范围 [4] - 尽管欧洲的MiCA仍在推出中，阿联酋刚刚交付了世界上最全面的国家框架之一 [6]

核心观点 - 美国国税局对加密货币交易活动的监管可见度将大幅提升 美国四分之三的加密货币交易者未向国税局申报全部数字资产收入 随着新的报告制度在2026年和2027年相继实施 交易者面临的执法风险将增加[1][2][3][4] 美国国内税务报告新规 - 美国国税局将于2026年1月1日起实施新的信息报告表格1099-DA 要求美国中心化交易所必须开始提交[2] - 该表格依据2021年《基础设施投资和就业法案》制定 旨在消除应税事件的模糊性[2] - 新报告制度将使国税局能够直接洞察用户的交易活动 改变过去难以掌握交易全貌的局面[3] 全球税务报告框架扩展 - 经济合作与发展组织制定的加密资产报告框架将于2027年开始在全球推行[4] - 该框架要求参与司法管辖区的交易所收集用户信息并与用户所属国的税务机构共享[5] - 以马耳他为例 当地运营的交易所需通过马耳他当局将美国交易者的数据传回美国国税局[5] 报告要求的具体内容 - 加密资产报告框架不设最低起报门槛 要求报告每一笔销售、兑换和转账 包括钱包间的小额资金转移[6] - 交易所需报告的具体交易活动包括：每一笔销售、每一笔兑换、每一笔交易所交易以及每一笔转入或转出[8] - 交易所必须收集完整的了解你的客户信息 识别用户的税收居民身份 记录税号 并向用户所在国报告所有交易[9] 对交易者钱包的监管影响 - 转账数据的报告将使税务机构能够掌握用户自托管钱包的活动情况[10]

新加坡零售加密货币市场成熟度 - 市场趋于成熟，投资者从追逐最低成本平台转向选择可信赖的交易平台 [1] - 61%的“精通金融”的新加坡人目前持有加密货币，显示出该国最强的采用水平之一 [1] - 选择交易平台时，信任超越低费用、奖励和易用性成为首要因素 [2] 投资者行为与特征 - 投资者基础成熟，58%的受访者自认为是长期持有者，42%的投资者持有其投资超过两年 [3] - 投资配置相对保守，将加密货币控制在投资组合的10%以下，平均持有三种代币 [3] - 非持有者中有27%计划在未来12个月内进入市场，显示持续稳定的兴趣 [4] 资产认知与投资者教育 - 对数字资产的看法存在分歧，44%的受访者将加密货币视为一种资产类别，近三分之一认为其具有投机性 [4] - 62%的受访者将社交媒体作为主要学习渠道，55%通过朋友和家人学习，43%通过主流新闻学习 [4][5] - 投资者信心水平相当，48%对其加密货币理解感到自信，52%则不然 [5] 监管环境与市场地位 - 新加坡根据《支付服务法案》继续加强数字资产的监管，由新加坡金融管理局执行 [5] - 监管框架要求所有数字支付代币服务提供商必须获得许可，并遵守严格的反洗钱和反恐融资规则 [6] - 清晰的监管框架有助于巩固其作为亚洲最活跃区块链中心之一的地位，同时当局对零售交易保持保守态度 [7]

公司近期股价表现 - 股价近期出现显著波动，经历约40%的下跌至76美元左右 [2][6] - 股票近期交易区间为67.55美元至76.60美元，52周高点为298.99美元，低点为64美元 [5] - 股票最后交易价为75.30美元，交易量为1570万股，低于日均交易量 [4] 公司财务业绩 - 第三季度收入大幅增长66%，达到7.4亿美元 [3][6] - 第三季度调整后EBITDA从1.26亿美元上升至1.66亿美元 [3][6] - 公司已提高其预计运营费用，这导致了近期的股票抛售 [3] 分析师观点与市场压力 - 瑞穗银行分析师下调公司评级，将目标价从84美元降至70美元 [4][6] - 利率不确定性等更广泛的经济因素正在影响投资者情绪和股票表现 [3] - 其他分析师也在调整其展望，这给公司股票增加了压力 [4] 公司治理与行业地位 - 公司一位董事于2025年11月19日以67.80美元的价格出售了1股A类普通股 [2] - 公司是金融科技行业的知名企业，专注于数字资产，并参与了花旗第14届金融科技年会 [1][5] - 公司当前市值依然稳健，约为164.2亿美元，且股价远高于31美元的IPO发行价 [2][5]