股价表现 - 公司股价年初至今上涨20.9% 显著超越Zacks安全行业10.1%的涨幅及同业表现[1] - 同业公司Check Point Software和Palo Alto Networks分别上涨1.9%和4.5% 而SentinelOne下跌19.8%[1] - 股价强劲表现引发市场对后续上涨空间的关注[2] 财务业绩 - 2026财年第二季度收入连续第四次突破十亿美元 同比增长20.1%[4] - 销售和非GAAP每股收益分别实现21%和5.7%的同比增长[17] - 年度经常性收入（ARR）达46.6亿美元 同比增长20%[16] 订阅业务模式 - Falcon Flex订阅模式通过模块化方案消除采购摩擦 推动净新增ARR创2.21亿美元纪录[4][16] - 48%订阅客户采用6个以上云模块 33%采用7个以上 23%采用8个以上[5] - 现有超1000家Falcon Flex客户 其中超100家在合同到期前签署续约"re-Flex"协议[16] 人工智能整合 - 与NVIDIA合作将Falcon平台集成至企业AI工厂 保护超10万个大型语言模型[7] - 作为"AI原生SOC"平台获得市场认可 Charlotte AI代理检测与响应功能受青睐[6] - 下一代SIEM的ARR同比增长95%至4.3亿美元 远超整体ARR增速[19][22] 战略合作伙伴 - 第二季度超60%新业务来自战略合作 包括与Amazon Business Prime为中小企业提供Falcon Go[8][12] - 2025年8月与Zscaler及Red Canary整合端点安全与零信任平台[11] - 收购数据管道平台Onum以增强SIEM数据处理能力并降低存储成本[21] 增长前景 - 管理层预计2026财年下半年净新增ARR将实现至少40%同比增长[17] - 公司长期目标为达成100亿美元ARR Falcon Flex模式将成为关键驱动力[17] - 2027财年EPS预计大幅回升33.4% 营收预计保持21%同比增长[12][17]