美联储政策与市场预期 - 联邦公开市场委员会以10比2的投票结果决定将联邦基金利率维持在3.50%-3.75%的区间不变，理事克里斯托弗·沃勒和斯蒂芬·米兰持异议，主张降息25个基点 [1] - 美联储在会后声明中表示“就业增长保持低迷，失业率已显示出一些企稳迹象”，并删除了之前三份声明中提及就业下行风险加剧的措辞 [1] - 美联储主席杰罗姆·鲍威尔强调了对美国经济未来一年预期的“明显改善”，称经济前景自上次会议以来“明显改善” [5] - 摩根士丹利财富管理的Ellen Zentner评论称，美联储的基调未变，降息可能到来但投资者需保持耐心 [6] - 根据美国利率期货定价，市场预计3月FOMC会议维持利率不变的概率为86.5%，降息25个基点的概率为13.5% [6] 美国市场动态与个股表现 - 华尔街三大股指收盘涨跌互现，科技股表现引领美国股指期货上涨 [2][4] - 希捷科技股价飙升超过+19%，成为标普500和纳斯达克100指数中涨幅最大的成分股，因其公布乐观的第二财季业绩、给出高于共识的第三财季指引，且CEO提及AI数据中心需求激增 [2] - 德州仪器股价上涨超过+9%，因其提供坚实的第一季度指引 [2] - F5公司股价攀升超过+8%，因其公布强于预期的第一财季业绩并上调全年指引 [2] - Carvana股价暴跌超过-14%，成为标普500指数中跌幅最大的成分股，因做空机构发布报告质疑其盈利被“夸大” [2] - Meta Platforms盘前交易上涨超过+7%，因其公布乐观的第四季度业绩并给出强劲的第一季度营收指引 [3][17] - 特斯拉盘前交易上涨超过+3%，因其公布好于预期的第四季度业绩并宣布将向xAI投资20亿美元 [3][17] - 微软盘前交易下跌超过-6%，因其第二财季支出攀升至创纪录高位且云销售增长放缓 [3][18] - 国际商业机器公司盘前交易飙升超过+8%，因其第四季度营收好于预期，受其备受关注的软件部门强劲增长推动 [18] - 拉斯维加斯金沙集团盘前交易下跌超过-7%，因其在关键的澳门市场公布的第四季度利润弱于预期 [19] 宏观经济数据与预期 - 投资者等待美国初请失业金数据，经济学家预期为20.6万人，前值为20万人 [8] - 美国单位劳动力成本和非农生产率数据也将受到密切关注，经济学家预计第三季度最终单位劳动力成本环比下降-1.9%，非农生产率环比增长+4.9% [8] - 美国贸易赤字预计将从10月的-294亿美元扩大至11月的-434亿美元 [9] - 美国工厂订单预计在11月环比增长+1.7%，此前10月为环比下降-1.3% [9] - 美国批发库存最终数据预计11月环比增长+0.2% [9] - 基准10年期美国国债收益率报4.260%，上涨+0.21% [10] 企业财报季与展望 - 第四季度企业财报季持续进行，投资者关注今日将发布财报的苹果、Visa、万事达卡、卡特彼勒等公司 [7] - 根据彭博情报，标普500指数公司第四季度盈利预计将同比增长+8.4% [7] - 3月标普500 E-Mini期货上涨+0.17%，纳斯达克100 E-Mini期货上涨+0.19%，因投资者消化美国大型科技公司财报 [4] 欧洲市场表现 - 欧洲斯托克50指数早盘上涨+0.35%，矿业和能源股走强抵消了与财报相关的担忧带来的压力 [11] - 矿业股因黄金和白银价格创历史新高而上涨，能源股因担忧美国可能对伊朗采取军事行动导致油价上涨而走高 [11] - 欧洲央行数据显示，12月对欧元区企业的贷款增长停滞，而家庭贷款继续小幅上升 [11] - 数据显示，欧元区1月商业信心指数上升幅度远超预期 [11] - 瑞典央行将关键政策利率维持在1.75%不变，并重申近期不太可能调整利率 [11] - SAP股价暴跌超过-14%，因其当前云积压订单和全年云收入增长指引令投资者失望 [11] - 德意志银行股价下跌超过-1%，尽管其报告了自2007年以来最高的年度利润 [11] - 欧元区1月商业和消费者调查指数为99.4，强于预期的97.0；1月消费者信心指数为-12.4，符合预期 [12] 亚太市场表现 - 亚洲股市收涨，中国上证综合指数收盘上涨+0.16%，日本日经225指数收盘上涨+0.03% [12] - 中国上证综指连续第三个交易日上涨，白酒股领涨，安徽古井贡酒因提议每10股派发现金股利10元人民币（总计5.3亿元人民币）而大涨+10% [13] - 房地产股也因媒体报道开发商不再需要提交与“三条红线”政策相关的月度数据而上涨 [13] - 半导体和其他AI相关股票下跌，限制了涨幅 [13] - 中国在岸市场成交额维持在约3万亿元人民币水平，新的热点板块涌现，有色金属板块动能增强 [13] - 中国计划在未来五年推出天基AI数据中心，对埃隆·马斯克的SpaceX数据中心入轨计划构成挑战 [13] - 日本日经225指数由跌转升，小幅收高，英伟达供应商爱德万测试和国防股领涨 [14] - 国防股因初步调查显示日本自民党可能在2月8日大选中赢得更多席位而上涨 [14] - 爱德万测试股价上涨超过+5%，因其公布好于预期的第三财季业绩并上调全年指引 [14] - 多数其他科技股因微软支出创新高且云销售增长放缓而回落 [14] - 日本1月家庭信心指数为37.9，强于预期的37.1 [16] - 截至1月24日当周，外国投资者净买入价值3281亿日元的日本股票，为连续第五周净买入 [15]

Seagate Technology Holdings PLC (NYSE:STX) stock jumped Wednesday following strong quarterly results and raised guidance, prompting two firms to lift their price forecast to $500.Analysts Lift Price ForecastsCantor Fitzgerald analyst C.J. Muse raised the price forecast to $500 from $400 following the results, maintaining an Overweight rating. The firm cited incremental gross margins of ~70% during the December quarter and an implied gross margin guide of at least 44%.The analyst highlighted that like-for-li ...

Seagate Technology (STX) is trading at new all-time highs on Tuesday. Shares are up more than 230% over the past 52 weeks. STX maintains a 100% “Buy” technical opinion from Barchart. Seagate has benefitted massively from AI-driven demand for memory and storage products. Today’s Featured Stock Valued at $76.5 billion, Seagate Technology (STX) is one of the largest manufacturers of hard disk drives in the U.S. These drives are responsible for storing information, including at data centers. Seagate ...

Seagate Technology Holdings PLC Earnings Preview: A Look into the FutureSeagate Technology Holdings PLC (NASDAQ:STX) is a leading figure in the data storage industry, renowned for its hard disk drives and storage solutions. As the company gears up to unveil its quarterly earnings on January 27, 2026, after the market closes, Wall Street analysts have set the earnings per share (EPS) expectation at $2.78 and anticipate revenue to be around $2.73 billion. This announcement is eagerly awaited, considering the ...

涉及的行业与公司 * **行业**：硬盘驱动器行业，特别是作为云数据中心主要存储介质的硬盘驱动器[3] * **公司**：希捷科技和西部数据[1][7] 核心观点与论据 * **盈利预测与目标价上调**：将希捷科技目标价从337美元上调至372美元，西部数据目标价从228美元上调至260美元[1][7] 对两家公司12月季度和3月季度的每股收益预测分别上调4-5%和5-7%[24] 对两家公司2027财年的每股收益预测比市场共识高出30-40%[7][8] * **业绩超预期驱动因素**：预计12月季度收入将小幅超预期，但毛利率的显著走强是推动每股收益上修4-6%的主要动力[4][7] 毛利率超预期的驱动因素包括：1) 优于预期的EB出货量；2) 向更高容量硬盘的积极产品组合转变；3) 相对强劲的定价能力[4] * **行业供需与定价**：硬盘行业供应仍比需求短缺10%以上，且缺口在扩大[7] 持续的短缺使得硬盘供应商能够每季度持续将同类产品价格上调至少低个位数百分比，且2027年可能有更多涨价[7][11] 尽管客户端/消费业务存在季节性疲软，但预计3月季度收入指引将环比持平，优于季节性表现[13] * **高容量硬盘出货与技术进步**：西部数据预计在12月季度出货340-360万个30TB+硬盘，高于此前“远高于”300万个的指引[10] 希捷科技预计在12月季度出货约200万个HAMR硬盘，高于9月季度的超过100万个[10] 向高容量硬盘的过渡更加顺畅以及生产良率提高，推动了近期EB出货量的温和上行[10] * **西部数据的近期催化剂**：西部数据在2月21日前完成价值超过30亿美元的闪迪股票债转股，以及计划在2月3日举办创新日[27] 西部数据具有更好的风险调整后回报和牛市/熊市情景比[27] 其他重要内容 * **历史相关性**：过去5年，西部数据/希捷科技的总收入增长与云资本支出增长之间的相关性超过0.8[9] * **非数据中心业务影响**：在9月季度，非数据中心收入占希捷科技/西部数据收入的11-20%，因此10%的环比季节性下降应能被近线硬盘内部的产品组合转变所抵消[24] * **关键业绩指标预测**：预测西部数据2027财年非美国通用会计准则毛利率为53.4%，营业利润率为43.1%[35] 预测希捷科技2027财年非美国通用会计准则毛利率为51.6%，营业利润率为42.5%[37] * **风险与关注点**：报告列出了进入财报季的关键问题，包括供应增长轨迹、高容量硬盘资格认证进展、定价策略、每TB成本下降路径、去杠杆化节奏以及eSSD替代风险等[39] * **即将发生的事件**：列出了重要的硬盘催化剂时间表，包括希捷科技和西部数据的财报发布、主要云服务提供商财报以及西部数据创新日等[40]

市场情绪与期权活动 - 资金雄厚的投资者对希捷科技采取了看跌策略 这一异常动向值得市场参与者关注[1] - 监测到35笔异常期权活动 其中看跌期权5笔 总价值352,191美元 看涨期权30笔 总价值3,682,958美元[2] - 大额期权交易者的整体情绪出现分歧 34%倾向看涨 48%倾向看跌[2] - 过去一个季度 大玩家关注的股价区间在115.0美元至420.0美元之间[3] - 过去30天内 所有大额期权活动的行权价范围在115.0美元至420.0美元之间[4] - 观察到的最大期权交易包括：一笔看涨期权交易类型为看跌 到期日2026年6月18日 行权价330.00美元 总交易价格140万美元 另一笔看涨期权交易类型为看涨 到期日2026年3月20日 行权价330.00美元 总交易价格37万美元[8] 公司基本面与市场表现 - 希捷科技是面向企业和消费者市场的数据存储硬盘驱动器主要供应商 与西部数据形成实际的双头垄断格局 两家公司均垂直整合[8] - 近期有1位市场专家对该股给出评级 共识目标价为337.0美元 摩根士丹利分析师维持“增持”评级 目标价337美元[10] - 当前交易量为1,224,588股 股价下跌0.62% 报319.48美元[11] - RSI指标显示该股可能正接近超买区域[11] - 预计将在14天后发布财报[11]

公司概况与市场表现 - 公司是总部位于新加坡的数据存储技术和基础设施解决方案提供商 业务涵盖企业及客户端计算应用 个人数据备份 便携外置存储和数字媒体系统硬盘的设计 制造和销售 市值达633亿美元 [1] - 公司股票在过去52周内大幅跑赢大市 股价上涨238.5% 同期标普500指数上涨16.5% 科技精选行业SPDR基金上涨24.4% [4] - 公司股价的优异表现源于数据中心扩张 云服务提供商对生成式AI的投资以及AI巨大数据需求所驱动的存储解决方案需求激增 硬盘驱动器在“冷”数据存储方面仍是具成本效益的选择 使公司能够从不断增长的数据创造和AI相关需求中受益 [5] 近期财务业绩与预期 - 在即将公布2026财年第二季度业绩前 分析师预计公司稀释后每股收益为2.55美元 较上年同期的1.82美元增长40.1% 公司在过去四个季度的报告中均持续超出华尔街的每股收益预期 [2] - 对于2026财年全年 分析师预计每股收益为10.40美元 较2025财年的7.26美元增长43.3% 预计2027财年每股收益将同比增长38.2%至14.37美元 [3] - 公司于10月28日公布第一季度业绩 调整后每股收益为2.61美元 超出华尔街2.36美元的预期 营收为26亿美元 超出华尔街25亿美元的预期 对于第二季度 公司预计调整后每股收益在2.55至2.95美元之间 营收在26亿至28亿美元之间 [6] 分析师观点与评级 - 分析师对该公司股票的共识意见为看涨 总体评级为“强力买入” 在覆盖该股的24位分析师中 18位建议“强力买入” 1位建议“适度买入” 4位给予“持有” 1位建议“强力卖出” [7] - 分析师平均目标价为297.05美元 暗示较当前水平有微幅上行潜力 [7]

投资评级与目标价 - 美国银行证券重申买入评级并将目标价从170美元上调至197美元 [1] - TD Cowen维持买入评级并将目标价从90美元大幅上调至200美元 [1] 业务与财务前景 - 硬盘行业前景保持积极 [2] - 公司业务能见度已延伸至2027年，股票具备更大增长潜力 [2] - 公司可能实现超过50%的周期性高毛利率，远高于上一周期2021年约31%的水平 [3] - 公司财报表现被评价为“完美无瑕” [2] 市场需求与客户订单 - 公司已获得五大主要客户的采购订单，覆盖至2026日历年 [4] - 订单表明客户不愿冒存储容量耗尽的风险，因AI相关需求持续增长 [4]

异常期权交易活动 - 持有大量资金的投资者对希捷科技采取了看跌立场 [1] - 今日发现10笔不常见的希捷科技期权交易 [2] - 大额交易者整体情绪分化，20%看涨，40%看跌 [3] - 在异常交易中，有3笔看跌期权，总金额为174,797美元，7笔看涨期权，总金额为634,619美元 [3] 目标价格区间与市场定位 - 过去3个月内，大额投资者目标价格区间为57.5美元至290.0美元 [4] - 公司当前股价为272.0美元，日内上涨4.96% [14] - 过去一个月，5位行业分析师给出平均目标价为342.0美元 [11] - 分析师评级均为积极，目标价范围在255美元至465美元之间 [12] 公司业务概况 - 希捷科技是面向企业和消费者市场的数据存储硬盘驱动器领先供应商 [10] - 公司与西部数据在市场上形成实际的双头垄断，两家均为垂直整合企业 [10]

家得宝公司业绩与股价 - 家得宝第三季度盈利未达预期并下调全年利润预期 导致股价下跌6% 成为标普500指数中表现最差的股票 [4] - 公司业绩受住房市场持续阻力和缺乏风暴季节影响 业主因经济不确定性推迟装修项目 [4][9] 医疗设备公司业绩表现 - 美敦力第二财季销售额和调整后利润超分析师预期 股价上涨约5% [8][9] - 公司上调全年有机收入增长预期 因手术量强劲且终端市场需求积极 [10] - 默克公司因关键心脏治疗药物Winrevair二期试验达到主要终点 股价上涨近4% [10] 科技板块整体表现 - 标普500指数下跌0.8% 道琼斯指数下跌1.1% 纳斯达克指数下跌1.2% 主要股指连续第二日下跌 [3] - 人工智能领域公司高估值担忧拖累科技板块 西部数据股价下跌5.9% 美光科技股价下跌5.6% [5] - 亚马逊和微软股价分别下跌4.4%和2.7% 因欧盟宣布对两家公司的云计算服务启动调查 [6] 个股特定动态 - 微软宣布与AI初创公司Anthropic合作 英伟达也与Anthropic达成协议 英伟达股价在财报发布前下跌近3% [7] - 英伟达备受期待的财报计划在周三下午公布 [7]