Plus, Ripple launched a stablecoin called Ripple USD in 2024, which is better suited for making payments because it experiences practically zero volatility. The value of XRP, on the other hand, can swing significantly from day-to-day, leaving banks exposed to losses even during brief holding periods.But XRP still ended 2025 in the red, because it has a few structural issues which investors simply can't ignore. For example, banks don't have to use XRP to benefit from instant cross-border transactions through ...

公司战略与融资状况 - 公司暂无IPO计划，更倾向于通过并购与产品扩展实现增长 [1] - 公司于2025年11月完成5亿美元融资，估值约400亿美元 [1] - 投资方包括Fortress Investment Group与Citadel Securities [1] 业务发展与并购活动 - 2025年公司完成4笔并购，交易总额近40亿美元 [1] - 并购对象包括Hidden Road、Rail、GTreasury、Palisade [1] - 截至去年11月，Ripple Payments累计处理交易量超950亿美元 [1] 核心产品与业务 - 公司美元稳定币RLUSD已成为支付与机构业务的核心 [1] - 公司资产负债表稳健 [1]

文章核心观点 - 文章预测两种流行的加密货币XRP和柴犬币(Shiba Inu)因其各自存在的结构性缺陷，在2026年可能进一步下跌超过50% [5][6][13] XRP (瑞波币) 相关要点 - XRP由瑞波公司创建，旨在作为瑞波支付网络中的桥接货币，以标准化跨境交易并消除外汇转换成本 [4] - 瑞波支付网络也支持法币，这意味着银行无需使用XRP代币即可受益于即时跨境转账，因此该支付网络的成功能否提升XRP价值存疑 [1] - XRP总供应量为1000亿枚，其中约605亿枚在流通，瑞波公司持有剩余的395亿枚并缓慢释放以满足机构需求 [3] - 美国证券交易委员会在2020年因此代币分配结构起诉瑞波，认为XRP应被归类为证券 [3] - 该诉讼在2025年8月随着SEC撤诉而结束，推动XRP价格飙升至七年高点 [2] - 瑞波在2024年底推出了自己的稳定币RippleUSD，其零波动性特性使其在支付方面比XRP更具优势 [7] - 由于缺乏可靠的有机需求来源，XRP价格受投机者主导，历史显示其在2018年创下历史高点后，不到一年内暴跌超过90% [8] - XRP在2025年下跌了20%，并从近期高点下跌了49%，文章预测其在2026年可能进一步下跌至少50% [5][8] 柴犬币 (Shiba Inu) 相关要点 - 柴犬币由匿名开发者Ryoshi于2020年推出，旨在模仿狗狗币的成功，其在2021年实现了高达45,278,000%的惊人回报 [9] - 作为一种典型的模因币，柴犬币缺乏实际效用，因此在投资者情绪转负后，其价值往往大幅缩水，到2022年中已暴跌超过90% [10] - 加密货币要建立可持续价值需要增加采用率，但全球仅有1,112家商户愿意接受柴犬币作为支付手段，且其自2021年以来未再创新高，作为价值储存手段也不成功 [10][11] - 柴犬币存在显著的供应量问题，流通量高达589.2万亿枚，即使当前单价为0.000007美元，其总市值也达到42亿美元；若价格涨至1美元，其市值将达589.2万亿美元，这显然不现实 [12] - 由于缺乏有机需求来源，且投机者难以获得历史性回报的预期，柴犬币在2025年价值下跌超过60%，文章预测其在2026年可能下跌50%或更多 [13] 加密货币行业整体表现 - 加密货币行业在2025年初总市值约为3.5万亿美元，但经历波动后，在文章撰写时已跌至不足3万亿美元 [6] - 2025年整个加密货币市场总市值下降，其中一些投机性最强的代币跌幅最大 [7]

瑞波与XRP的法律及业务状况 - 瑞波在2020年遭到美国证券交易委员会起诉 SEC指控其发行的XRP应被归类为金融证券 这对其商业模式构成威胁 [2] - 法律纠纷长期压制XRP价格 但2024年11月特朗普赢得总统选举 其支持加密货币的议程给投资者带来希望 [1] - 2025年7月 在瑞波与SEC达成和解的预期下 XRP创下七年来的新高 和解协议于2025年8月正式达成 [1] - 随着法律束缚解除 XRP理论上应获得上涨绿灯 但该代币价格较近期峰值下跌了45% [7] XRP的用例与瑞波支付网络 - 瑞波开发了名为瑞波支付的全球支付网络 允许银行即时进行跨境汇款 [6] - 公司创建XRP作为桥接货币以标准化每笔交易 使其成为少数拥有真实用例的加密货币之一 [6] - 通过瑞波支付网络使用XRP 银行可以节省大量时间和金钱 无需中介即可直接交易 实现即时结算 [4] - 使用XRP进行支付时 交易费仅为0.00001个代币 远低于一美分 帮助银行省去昂贵的外汇费用 [3] XRP面临的挑战与竞争 - 尽管瑞波支付网络支持即时跨境交易 但银行实际上并不必须使用XRP 因为该网络也支持法币交易 [13] - 瑞波支付网络的采用率增长并不能保证推动XRP价格上涨 这是该代币难以维持上涨势头的部分原因 [13] - 瑞波在2024年底推出了自己的稳定币Ripple USD 它更适合交易 因为几乎没有波动性 [14] - XRP的价值可能每日大幅波动 使银行即使在短暂持有期间也面临亏损风险 RLUSD的采用可能是XRP过去几个月下跌的另一个原因 [14] 比特币的定位与价值主张 - 比特币是世界上最大的加密货币 虽然不常用于支付 但因其独特品质 越来越多的投资者将其视为合法的价值储存手段 [5][6] - 比特币完全去中心化 供应量上限为2100万枚 创造了稀缺性认知 并建立在安全透明的区块链系统上 [9] - 根据加密目录Cryptwerk的数据 全球仅有6,673家企业愿意接受比特币作为商品和服务的支付 [8] - 该加密货币的价值主要由投资界推高 越来越多的投资者将其视为类似数字黄金的价值储存手段 [8][9] 比特币的投资催化剂与市场观点 - 现货比特币交易所交易基金的广泛可用性 为财务顾问和机构投资者提供了安全、受监管的持有方式 推动了比特币作为价值储存手段的认可 [10] - 华尔街对比特币的长期目标各不相同 但大多数分析师极度看好 方舟投资管理公司预测到2030年比特币可能达到每枚120万美元 [11] - MicroStrategy联合创始人Michael Saylor认为比特币将改变整个金融系统 导致到2045年每枚价格达到2100万美元 [12] - 这些价格目标意味着从比特币当前88,000美元的价格有1,260%至23,760%的潜在上涨空间 [12] 2026年投资前景比较 - 尽管XRP在瑞波支付网络内有合法用例 但独立于比特币的潜在表现 其并非2026年的理想买入选择 [15] - 投资界对比特币作为价值储存手段的接受度日益增长 是过去几年其上涨的催化剂 这一动态在2026年不太可能改变 [15] - 因此 比特币被认为是比XRP更好的买入选择 [15]

核心观点 - Ripple与瑞士受监管的加密银行AMINA Bank达成合作 这是欧洲银行首次采用其端到端支付解决方案 旨在为加密原生企业提供7x24小时、数分钟到账的跨境支付服务 弥合传统银行与Web3之间的鸿沟 [1][2][3][4] 合作细节与目标 - 合作旨在简化AMINA Bank的跨境支付流程 使其客户能够全年全天候在数分钟内完成交易结算 无需依赖传统银行基础设施 [1] - 通过整合Ripple Payments 该方案旨在成为法币与区块链轨道之间的“关键桥梁” 能够同时处理法币和稳定币交易 这是传统网络原本无法支持的能力 [3] - AMINA Bank首席产品官指出 此举是出于运营需要 原生Web3企业在使用传统银行系统时常遇到摩擦 跨境稳定币交易尤其如此 借助Ripple 银行能显著提升能力 减少跨境摩擦 帮助其加密原生客户保持竞争优势 [4] 合作背景与战略意义 - 此次合作是双方现有关系的深化 今年早些时候 AMINA Bank已成为全球首家支持Ripple美元稳定币RLUSD的银行 为其客户提供托管和交易服务 [5] - Ripple高管表示 此次合作使AMINA Bank能够作为数字资产创新者进入传统金融基础设施的入口 通过其持牌支付技术 为AMINA Bank的客户提供法币与区块链之间的关键桥梁 [6] - 此举进一步巩固了Ripple在机构银行业务领域的存在 据公司称 其支付网络现已覆盖超过90%的每日外汇市场 并处理了超过950亿美元的交易量 其持牌解决方案目前在澳大利亚、巴西、迪拜、墨西哥、新加坡、瑞士和美国等关键市场可用 [8] 公司信息 - AMINA Bank总部位于瑞士楚格 受瑞士金融市场监管局监管 并已将监管足迹扩展至阿布扎比和香港 [7]

文章核心观点 - XRP与Stellar均致力于提供快速、低成本的跨境支付解决方案，但两者目标客户、利润池及区块链使用率存在显著差异 对于长期投资而言，XRP因其瞄准高利润的金融机构市场而可能具备更强的投资价值 [1][7][8] XRP (Ripple) 的战略定位与业务发展 - XRP的定位是基于区块链的工具，服务于受监管的金融机构，帮助其进行跨境价值转移、管理代币化资产以及在加密金融体系内进行交易 [3] - 发行方Ripple已将XRP账本打造为一个面向机构的完整技术栈，并提供包括Ripple Payments在内的金融服务套装，利用XRP作为桥接货币以节省银行和金融科技公司的运营资金 [4] - Ripple正深入银行业价值链，已申请美国国家银行章程和美联储主账户，并于2025年初同意以12亿美元收购主要经纪商Hidden Road，该业务每年为数百家机构客户清算约3万亿美元，并已使用Ripple的RLUSD稳定币作为抵押品 [5] - XRP市值接近1250亿美元，位列加密货币第四位，其市值所代表的存储资本可被重新打包并以多种方式提供给用户，这在金融服务背景下至关重要 [6] Stellar 的战略定位 - Stellar的定位是旨在提高非政府组织等机构效率的工具，其目标客户群体的资金规模远小于XRP所服务的金融机构 [8] 市场对比与投资考量 - XRP和Stellar追求不同的客户与利润池，且其区块链的使用率差异很大 [1] - XRP目前为瞄准高利润银行和资产管理公司业务的金融科技代币提供了最广泛、最有利可图的目标市场 [7]

加密货币的有机需求与XRP的定位 - 多数加密货币缺乏合法目的和有机需求来源 导致其价格波动极端且难以维持涨幅 [1] - XRP是少数例外 其被创建为Ripple支付网络的桥接货币 旨在帮助银行实现全球即时、成本极低的资金转移 [1] XRP的价格表现与近期动态 - XRP价格在今年早些时候因公司在美国取得重大监管胜利而飙升至七年高点 [2] - 此后上涨动能迅速消退 当前价格约为2.10美元 较近期峰值3.65美元下跌超过40% [2][7] - XRP近期曾达到七年高点3.65美元 但随后因投资者评估其作为支付机制的可行性而价值缩水40% [7] 监管环境与未来展望 - 特朗普政府可能在2026年继续为加密行业提供监管支持 [3] - Ripple支付网络预计将进一步增长 [3] - 在监管顺风和业务增长背景下 XRP明年价格能否突破5美元里程碑成为关注点 [3] - 加密货币可能受益于更宽松的监管和Ripple支付网络的日益普及 但进一步上涨并非必然 [7] Ripple支付网络的业务模式与价值主张 - 全球金融系统复杂 各国银行支付基础设施不一 跨境汇款需中介导致延迟和成本增加 [4] - Ripple支付网络通过使银行直接通信来解决此问题 无论其使用何种现有基础设施 都能实现即时转账 [4] - XRP旨在标准化每笔交易 例如日本银行可向欧洲银行发送XRP代币而非日元 从而消除昂贵的外汇费用 [5] - 以XRP进行的交易成本可低至0.00001个代币 或不到0.01美元 [5] XRP的代币经济学与监管诉讼 - XRP总供应量为1000亿个代币 其中603亿个在流通 其余397亿个由Ripple托管并逐步释放以满足机构需求 [6] - 美国证券交易委员会对此安排提出异议 并于2020年起诉Ripple 认为XRP应被归类为证券 [6] - Ripple已不再与美国证券交易委员会对抗 [4]

加密货币市场长期投资潜力 - 尽管100美元在当前并非巨额资金，但投入加密货币市场可能带来可观的长期回报 [1] - 数字资产以其暴涨暴跌的波动性著称，但从长期来看往往显著跑赢传统投资 [1] XRP (瑞波币) - 10年前投入100美元于XRP，如今该头寸价值可达54000美元，凸显加密货币投资可能带来的巨大回报 [2] - XRP当前市值为1320亿美元，未来再现类似巨额涨幅已几乎不可能 [2] - XRP自2012年推出，旨在解决比特币等早期区块链平台的问题，每秒可处理1500笔交易，远高于比特币的7笔 [3] - 每笔交易费用极低，仅为0.00001 XRP，低于一美分 [3] - 开发团队Ripple Labs通过其面向企业的金融科技平台（如Ripple Payments）整合XRP，使客户能够使用该代币进行无缝跨境支付 [4] - Ripple Labs创建了与XRP共享相同账本和费用结构的稳定币RippleUSD，提升了交易量 [4] - Ripple Labs于7月初申请美国银行牌照，旨在通过进军主流金融领域来巩固其平台品牌声誉 [4] Solana (索拉纳) - Solana于2020年推出，是行业相对较新的参与者，利用其出色的技术性能作为以太坊等传统区块链的替代方案，用于开发去中心化应用程序 [5] - 其理论峰值交易处理能力领先行业，达到每秒65000笔，而以太坊为每秒15至30笔 [6] - 这一技术优势使其非常适合去中心化金融等热门dApp类别，包括链上加密货币交易所以及加密货币借贷 [6] - 该平台也因高知名度 meme 币（如特朗普官方代币）而日益流行，这些项目选择该网络很可能是因为其可扩展性 [6]

融资与估值 - 公司获得5亿美元新一轮股权融资，估值达到400亿美元 [1] - 本轮融资由堡垒投资集团、Citadel Securities、Galaxy Digital等知名机构领投 [1] - 此次融资旨在加强与全球金融合作伙伴的联系，以支持其不断增长的产品组合 [1] - 此前公司已完成一笔10亿美元的回购要约，估值水平相同 [2] 业务发展与并购 - 过去两年内完成六项收购，其中包括两笔价值超过10亿美元的交易 [3] - 收购活动使公司业务扩展至支付、托管服务和稳定币等领域 [3] - 公司已进入新的市场领域，包括主经纪商业务和资金管理服务 [3] - 2025年初收购稳定币基础设施提供商Rail，并将其整合至Ripple Payments跨境平台 [4] - 公司完成了对Hidden Road的收购，该业务现以Ripple Prime名义运营 [5] 产品与市场表现 - Ripple Payments交易量已超过950亿美元 [4] - 公司发行的稳定币RLUSD在首年内市值突破10亿美元 [4] - 在Ripple Prime业务中，RLUSD已被用作抵押品，并且基于XRP的抵押贷款业务正在扩张 [5] - 2025年9月，通过与Chipper Cash等合作，将RLUSD稳定币业务扩展至非洲市场 [5] 公司战略与市场认可 - 公司首席执行官表示此次投资反映了其发展势头及市场机遇获得全球顶级金融机构的认可 [2] - 近年来公司已回购超过四分之一的流通股，旨在为早期支持者和员工提供回报 [2] - 近期的回购要约吸引了大量寻求成为公司股东的机构投资者的显著兴趣 [3]

融资与估值 - 公司获得5亿美元战略投资 由Fortress Investment Group、Citadel Securities、Pantera Capital、Galaxy Digital、Brevan Howard和Marshall Wace的关联基金管理公司领投 [1] - 公司估值达到400亿美元 [1] - 此次融资紧随公司今年早些时候10亿美元的股权回购要约 凸显机构对其业务扩展的信心 [1] 业务扩展与战略 - 公司正从支付业务扩展到托管、稳定币、主经纪商和资金管理领域 致力于成为机构在加密和区块链领域的全方位服务合作伙伴 [1][2] - 公司近期收购了稳定币基础设施公司Rail、GTreasury以及主经纪商平台Hidden Road（现为Ripple Prime）以扩大现实世界的应用规模 [4] - 公司旗下Ripple Payments平台处理了超过950亿美元的交易量 该平台由XRP和Ripple USD（RLUSD）提供支持 [3] 市场表现与公司行动 - 公司旗下稳定币RLUSD的市值已超过10亿美元 [4] - 基于XRP的产品的机构采用率持续上升 [4] - 公司在近几年已回购超过25%的股份 以提升股东和员工的流动性 [3]