市场整体表现 - 过去三年华尔街牛市主导，主要股指屡创新高，由颠覆性创新和热门趋势引领，包括人工智能的崛起、量子计算的出现以及推动白银和黄金创历史新高的贵金属热潮 [1] 白银市场动态 - 在1月30日之前，白银期货在过去一年中接近实现近300%的回报率 [5] - 1月30日，白银期货在单个交易日内暴跌31%，创下自1980年3月以来最糟糕的单日表现 [9] - 从11月下旬到1月30日凌晨，FOMO情绪推动白银期货从每盎司约50美元上涨至近122美元的峰值 [8] 行业驱动因素 - 白银是太阳能电池板和电动汽车电池的关键组成部分，随着可再生能源使用的普及，其需求预计将增长 [6] - 在新冠疫情期间及之后，黄金和白银明显受益于美国货币供应的快速增长，它们被视为在不断增长的货币供应中的价值储存手段 [7] - 过去两个月，比基本面因素更危险的是“害怕错过”的情绪，这推动了白银价格的上涨 [8] - 白银的历史性暴跌可以简洁地解释为FOMO泡沫的破裂 [9]

贵金属市场近期价格动态 - 2026年1月30日，黄金期货价格大幅下挫，跌破每金衡盎司4,800美元，从近期强劲涨势中回调 [1] - 现货黄金录得自1980年代初以来最剧烈的单日跌幅，而2026年3月白银期货合约当日暴跌超过13% [1] - 相关ETF表现：iShares Silver Trust (SLV) 上周暴跌24.1%，SPDR Gold Trust (GLD) 则下跌4.7% [1] 价格下跌的驱动因素 - 市场广泛下跌，部分归因于特朗普总统提名凯文·沃什为下一任美联储主席，市场解读其历史上鹰派的政策立场可能缓解对美联储独立性的担忧，形成“沃什鹰派”交易 [2] - 在近期贵金属大幅上涨后，回调不可避免，摩根大通分析师指出白银价格已远超其预测均值 [3] - 美元近期跌至四年低点，日元因干预讨论而走强，美元疲软通常有利于黄金投资和大宗商品交易 [5] 机构观点与长期展望 - 尽管金价暴跌，但长期看涨预测仍占主导，高盛上周将年底金价目标上调至5,400美元，理由是私人部门投资者可能加强参与带来潜在上行空间 [4] - Evercore ISI副主席Krishna Guha指出，市场正在交易“沃什鹰派”，美联储主席人选可能有助于稳定美元，但无法完全消除下行风险 [7] - 然而，将沃什视为过于鹰派可能使交易员误判，因其可能突然转向，Guha强调应将其视为实用主义者而非意识形态上的鹰派人物 [8] 2026年贵金属前景分析 - 预计黄金今年上行空间有限，因2025年的强劲上涨主要由已显著缓和的地缘政治紧张局势驱动，且投资者已基本适应 [9] - 2025年作为顺风因素的显著美元疲软可能很快消退，美元看涨ETF UUP在过去一年（截至2026年1月30日）下跌约9%，但上周上涨0.2% [9] - 近期推动金价上涨的央行强劲购买力在最近几个月已经放缓，减少了一个关键的轻松上涨动力来源 [10] - 去美元化的战略理由依然成立，特朗普的贸易政策和外交干预可能使各国对持有美国资产持谨慎态度 [12] - 2026年黄金价格再次出现平稳快速攀升阶段的可能性不大，白银可能面临类似命运，尽管其与人工智能领域的工业联系可偶尔提供支撑 [11][12]

Gold (GCJ26) and silver (SIH26) prices were briefly higher in early U.S. trading Monday after dropping to four-week lows overnight and in the aftermath of last Friday’s record-setting session that has the entire global marketplace edgy to start the trading week and the month. www.barchart.com www.barchart.com All commodity futures traders on Friday could not help but keep their eyes glued to record-setting price downdrafts and extreme volatility in gold and silver futures. The same could be the case tod ...

Silver futures ended well below $100 an ounce on Jan. 30. - Getty Images Silver’s plunge on Friday was the metal’s worst daily drop since 1980 and was described by one strategist as “every man and his dog rushing for the exit.” President Donald Trump’s nomination of Kevin Warsh as the next Federal Reserve chair fueled a recovery in the U.S. dollar DXY, with some analysts saying Warsh would be less supportive of lower interest rates than other potential candidates for the role. That prompted selling among ...

黄金价格动态 - 黄金期货价格大幅下跌超过3%或171美元 至每盎司5,179美元[1] - 前一交易日黄金收于每盎司5,318.40美元的历史新高 当日上涨14.80美元或0.3%[1] - 此次下跌可能终结黄金此前连续八个交易日的上涨势头[1] 市场驱动因素 - 金价下跌主要源于市场对凯文·沃什将被提名为下一任美联储主席的预期升温[1] - 此预期打击了基于美元贬值的交易策略[1] 其他贵金属表现 - 白银期货价格同样大幅走低[1]

CHICAGO, Jan. 27, 2026 /PRNewswire/ -- CME Group, the world's leading derivatives marketplace, today announced today announced that its metals complex reached a new single-day record of 3,338,528 contracts on January 26, up 18% from the previous daily record of 2,829,666 contracts on Friday, October 17, 2025. CME Group's metals complex is listed on and subject to the rules of COMEX. For more information, please visit www.cmegroup.com/metals As the world's leading derivatives marketplace, CME Group (www.cmeg ...

平台代币价格与交易活动激增 - 加密货币衍生品交易所Hyperliquid的原生代币HYPE在过去24小时内价格飙升24% [1] - 价格上涨的主要驱动力是交易员增加了对白银、黄金及其他大宗商品的押注 [1] 大宗商品合约交易量显著增长 - 白银期货在平台上人气爆棚，周一美国早盘时段交易价格约为111美元 [2] - 白银合约24小时交易量超过12.5亿美元，成为平台上仅次于比特币和以太坊的第三大活跃市场 [2] - 白银合约的未平仓合约量也大幅跃升，已超过1.55亿美元 [2] 平台商业模式与代币经济机制 - 自10月起，Hyperliquid允许用户通过锁定HYPE代币来创建自己的永续期货市场 [3] - 这些市场产生的交易费用由交易所和市场创建者五五分成 [3] - 平台设计将大部分收入通过其Assistance Fund在公开市场上回购HYPE代币 [4] - 未平仓合约量的上升意味着有更多资金被引导用于购买HYPE，形成了一个可能推高代币价格的反馈循环 [4] 行业趋势与平台战略定位 - 大宗商品兴趣激增表明，加密货币衍生品平台正在超越其通常关注的比特币等加密资产 [5] - 这种多元化可能使Hyperliquid在长期内保持其行业相关性 [5] - Hyperliquid联合创始人兼首席执行官Jeff Yan表示，平台已悄然实现一个重要里程碑，成为全球最具流动性的加密货币价格发现场所 [6]

市场整体情绪与表现 - 美股市场进入关键一周 投资者在权衡地缘政治发展与强劲技术进步及持续经济数据发布的背景下保持谨慎 [1] - 美股期货预示小幅低开 道指期货微跌 标普500期货下跌约0.2% 纳斯达克100期货在盘前交易中下跌约0.4% [2] - 避险资产显著上涨 黄金期货突破每盎司5000美元门槛 交易价格上涨超2%至约5080美元 白银期货创下每盎司110美元以上的新高 涨幅近9% [3] - 10年期美国国债收益率从上周五收盘的4.23%以上下滑至4.21% 比特币交易价格约87700美元 西德克萨斯中质原油期货小幅走低至每桶约60.90美元 [3] - 上周主要股指表现不一 标普500指数微跌0.3% 连续第二周下跌 纳斯达克100指数回报率为0.3% 道琼斯工业平均指数当周下跌0.5% [4] - 上周五收盘 道指下跌0.6%至49098.71点 标普500指数微涨0.03%至6915.61点 纳斯达克综合指数上涨0.3%至23501.24点 追踪美国500家最大公司的US500指数跌至6914点 较前一交易日下跌0.03% [4] 关键市场事件与宏观数据 - 本周市场焦点集中于密集的企业财报和关键的美联储会议 [5] - 美联储为期两天的政策会议于周三结束 市场普遍预期将维持利率在3.5%-3.75%不变 关注点在于美联储主席杰罗姆·鲍威尔会后新闻发布会 以寻求关于潜在降息时机以及美联储对通胀和经济增长立场的任何前瞻指引 [6] - 经济数据方面 投资者将密切关注美国耐用品订单和生产者价格指数的发布 预计11月耐用品订单将增长0.5% 12月生产者价格预计上涨0.2% 核心PPI预计上涨0.3% [7] 科技行业与重点公司动态 - 本周将迎来被称为“科技七巨头”的主要科技公司财报潮 微软、Meta Platforms和特斯拉均定于周三公布季度业绩 苹果将于周四发布财报 [8] - 其他本周发布财报的知名公司包括IBM、波音、通用汽车、联合健康集团以及能源巨头雪佛龙和埃克森美孚 [8] - 比尔·盖茨就人工智能投资热潮发出警告 其指出并非所有目前估值高企的AI股票都能在“高度竞争”的市场中证明其价格的合理性 与此同时 微软、Alphabet、亚马逊、Meta Platforms和甲骨文等主要科技公司正在大力投资AI基础设施 [13] - 对于即将发布的财报 分析师密切关注特斯拉 其CEO埃隆·马斯克近期宣布预计全自动驾驶最早于2月在欧洲和中国获批 同时年底前在美国广泛部署机器人出租车 并在2027年底前向消费者推出Optimus机器人 这些消息此前推高了公司股价 [15] - 预计苹果将迎来创纪录的销售季度 主要受强劲的iPhone销售和服务收入两位数增长的推动 [15] - 微软的财报将因其AI发展更新和潜在产能限制而受到密切关注 Meta Platforms的财报将揭示与其元宇宙雄心相关的资本支出情况 [15] - 英伟达向云平台CoreWeave投资20亿美元 显示出对其基于英伟达基础设施的增长战略的信心 推动CoreWeave股价在盘前上涨10% 英伟达股价则下跌不到1% [11] - 英特尔股价在盘前下跌约2% 延续了上周五暴跌17%的跌势 该芯片制造商发布了疲软的业绩展望 高管警告本季度可能出现供应问题 [12] 其他行业与个股新闻 - USA Rare Earth股价在盘前交易中飙升超20% 该公司宣布与美国商务部签署不具约束力的意向书 将获得16亿美元的联邦资金以换取股权 该交易连同额外的15亿美元私营部门投资 突显了该公司在美国国家安全关键矿物供应链中的战略重要性 [10] - 生物技术公司Revolution Medicines股价在盘前大幅下跌约20% 有报道称制药巨头默克不再就收购该生物技术公司进行谈判 [12] - 包括达美航空、联合航空、美国航空和西南航空在内的航空公司股价小幅走低 主要原因是席卷全国的大规模冬季风暴导致周末和周一超过2万架航班被取消 [14] - 一项值得注意的预测表明 威瑞森可能在2026年被移出道琼斯工业平均指数 原因是在已经饱和的无线市场中 其股价相对于其他道指成分股较低 且长期增长潜力有限 [16]

股市开盘预期 - 受特朗普威胁对加拿大加征关税影响 美股周一开盘前期货市场走低 预示"卖出美国"交易本周可能加速 [1] - 道琼斯工业平均指数期货下跌17点 跌幅小于0.1% [1] - 标普500指数期货下跌0.1% [1] - 以科技股为主的纳斯达克100指数期货下跌0.3% [1] 贵金属市场表现 - 因地缘政治不确定性加剧 贵金属延续近期强劲涨势 [2] - 黄金期货价格上涨2.3% 至每盎司5,094美元 首次突破5,000美元关口 [2] - 白银期货价格飙升7.2% 至每盎司109美元 [2]

黄金价格走势 - 黄金价格飙升至历史新高，纽约期货上涨0.5%至每金衡盎司4,939.20美元，盘中一度触及4,970美元，正逼近每盎司5,000美元的里程碑[1] - 地缘政治风险加剧、经济不确定性以及美元走弱是推动金价上涨的核心因素[1] 白银价格走势 - 白银期货价格上涨1.8%至每盎司98.04美元[1] 价格上涨驱动因素 - 分析师认为，市场对错失机会的恐惧情绪助推了此轮涨势，同时市场对硬资产的广泛支持性驱动因素保持关注[2] - 央行对黄金的需求保持坚挺[2] - 美元持续走弱[2] - 政府持续发债，但长期偿还路径不清晰[2]