德州仪器（TXN）汽车业务复苏与行业展望 - 德州仪器汽车业务在2026年第二季度实现同比中双位数增长，环比高个位数增长，较前几个季度明显加速，同时工业与数据中心市场也表现强劲[1] - 汽车业务改善部分归因于中国电动汽车和混合动力汽车需求增强，以及客户库存降低推动补货订单，公司认为复苏仍处于早期阶段，2026年下半年汽车业务可能贡献更大增长[2] - 随着汽车电动化和互联化程度提高，每辆车所需的模拟和嵌入式芯片数量增加，为德州仪器创造重大机遇[3] - 德州仪器2026年第二季度营收同比增长23%至54.6亿美元，营业利润同比增长48%，第三季度营收指引为56.5亿至61.5亿美元，同比增幅在19%至29%之间[3] - Zacks一致预期德州仪器2026年营收为217亿美元，同比增长22.7%[4] 竞争对手在汽车芯片领域的表现 - 亚德诺半导体（ADI）2026财年第二季度营收36.2亿美元，同比增长37%，汽车业务占营收24%，营收8.716亿美元，同比增长2%，环比增长8%[5] - 亚德诺在下一代ADAS和车载信息娱乐系统领域获得份额，其电池管理系统解决方案两年来首次实现同比正增长，预计第三季度汽车业务环比增长中高个位数[6] - 安森美半导体（ON）2026年第二季度汽车营收7.81亿美元，同比增长7%，总营收16亿美元，同比增长9%[7] - 安森美在中国汽车营收在2026年上半年同比增长13%，尽管中国整体汽车销量下降4%，公司预计2026年中国汽车碳化硅营收增长60%至70%[8] 德州仪器股价表现、估值与盈利预测 - 德州仪器股价年初至今上涨63.1%，远超Zacks半导体-通用行业28.2%的涨幅[9] - 德州仪器远期市盈率为30.31倍，显著高于行业平均的22.98倍[13] - Zacks一致预期德州仪器2026年每股收益同比增长54.5%，2027年同比增长17.3%，且过去30天内2026年和2027年盈利预测均被上调[16] - 德州仪器当前Zacks排名为2（买入）[17]