会议主要讨论的核心内容 - AR行业的发展脉络,从2012年谷歌发布Google Glass开始,经历了一个低谷期,到2019年开始复苏发展 [1][2][3] - AR行业的两个核心变化:AI带来的新机会,以及光波导等硬件的升级 [3][4][5] - 光波导是AR行业的终极方案,包括几何光波导和眼射两个路径,其中体全息光波导理论优势明显但量产难度高,表面浮雕量产成本低但显示效果有待提升 [6][7][8] - 显示方案方面,MicroLED和AirPods是未来可能的重点选择 [9] 推荐标的 - 水晶光电:在AR光波导领域有深度布局,包括反射光波导和体全息光波导,与行业龙头Lumos等有合作 [10][11] - 戈尔:在VR/MR硬件代工、耳机代工、零部件等多个领域布局,未来业绩有望快速修复和增长 [15][16][17] 问答环节重要的提问和回答 问题1 提问 会议讨论了AR行业的发展情况,那公司在AR领域的布局和机会如何? [10] 回答 水晶光电在AR领域有深度布局,包括反射光波导和体全息光波导两个技术路径,与行业龙头Lumos等有合作,未来AR行业大规模起量时水晶有望深度受益。[10][11] 问题2 提问 公司的业务结构和未来发展趋势如何? [15][16] 回答 公司业务主要分为XR智能硬件代工、耳机代工和零部件三大块。未来XR硬件代工业务有望修复,耳机代工和零部件业务也有增长空间,整体营利能力有望快速修复和增长。[15][16][17] 问题3 提问 公司的业绩预测和目标如何? [17] 回答 公司24-26年的营业收入和利润目标有明确提升,体现了公司营利能力快速修复和利润增长的信心。[17]