财务数据和关键指标变化 - 公司营收和利润保持快速增长,预计未来将继续保持强劲势头 [3][7] - 公司毛利率和净利率维持在较高水平,显示出较强的盈利能力 [3][7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司主营业务板块包括芯片、光模块等,各业务线均保持良好增长 [3][5][6] - 其中,910C芯片凭借成熟制程和技术优势,在国内市场表现超出预期 [4][10] - 光模块业务需求旺盛,尤其是400G光模块,国产厂商占据主导地位 [6][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在国内市场占据领先地位,未来市场规模有望快速增长 [7][15][16] - 与国际先进企业相比,公司在AI芯片领域的追赶进度显著 [7][15][16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司聚焦于训推一体化,910C芯片在训练方面具有显著优势 [5][10] - 公司采取开放合作的生态策略,保留具备研发和市场优势的合作伙伴 [13] - 公司在液冷和光模块等关键技术领域持续投入,提升产品竞争力 [6][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来发展前景表示乐观,预计产品市场规模将快速增长 [7][15][16] - 管理层认为公司在AI芯片领域的追赶进度显著,与国际先进水平的差距正在缩小 [7][15][16] 其他重要信息 - 公司910C芯片已进入大规模量产阶段,产能将快速提升 [14] - 公司在全球专利资产方面的布局和发展也值得关注 [6] 问答环节重要的提问和回答 问题1 发言人 问 本次电话会议的目的和重要性是什么? [8] 发言人 回答 本次会议旨在提供910C芯片的最新技术发展动态和市场分析,以服务长江证券研究所的白名单客户 [9] 问题2 发言人 问 当前910C芯片相较于英伟达产品有何特点及前景? [10] 发言人 回答 910C芯片在性能和应用领域表现出更强的信心,尤其是在国内市场上,可能填补H20和B20芯片的市场空缺 [10] 问题3 发言人 问 同连接（Co-Link）技术和液冷散热在910C芯片中的作用分别是什么? [11] 发言人 回答 同连接技术大幅提升了片间通信带宽,液冷散热技术则在高算力密度场景下至关重要 [11] 问题4 发言人 问 国产光模块市场现状如何? [12] 发言人 回答 国产400G光模块需求强劲,主要由华为海思等厂商主导,烽火通信等企业也有望成为重要供应商 [12] 问题5 发言人 问 华为在服务器生态合作伙伴中的策略是什么? [13] 发言人 回答 华为聚焦于保留那些具备研发能力和市场优势的合作伙伴,鼓励和支持这些有能力的厂商共同成长 [13] 问题6 发言人 问 910C芯片的产能情况如何? [14] 发言人 回答 910C芯片已进入大规模量产阶段,产能将快速提升,预计8月可达1万张,9月可达几万张 [14] 问题7 发言人 问 国产AI芯片市场规模预测及追赶态势如何? [15][16] 发言人 回答 尽管与国际领先企业存在较大差距,但国内在AI芯片领域的追赶进度显著,未来发展前景看好 [15][16]