财务数据和关键指标变化 - 公司税率2023年为22%,2024年预计为18-20% [1] - 视频号广告收入同比增长超过80%,腾讯视频广告收入同比增长超过30% [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 《和平精英》第二季度流水同比增长两位数,DAU在7月恢复同比增长 [2][10] - 《王者荣耀》第二季度流水同比增长,5月实现移动端日均活跃用户1000万新里程碑 [2][10] - 《DNF Mobile》成为中国最成功的手机游戏之一,用户留存率高 [10] - 《Need for Speed》7月推出,吸引了数百万用户 [10] - 国际游戏DAU和总收入在新模式及《Golden Moon》和《alliance themes》推动下实现两位数同比增长 [11] - 《Brawl Stars》总收入同比增长10倍以上,DAU达历史新高 [11] - 《Valorant》MAU同比增长受益于高质量内容更新 [11] - 商业服务收入同比增长十几个点,受益于云计算服务收入和技术服务费增加 [3] - 支付服务收入增速较低,支付单量增长较好但单均价格下降 [3] - 财富管理收入同比增长两位数,受益于用户数量和客户总资产增加 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内游戏收入同比增长9%,达到350亿元,主要由《Valorant》和《DNF Mobile》推动 [6] - 国际游戏DAU和总收入在新模式及《Golden Moon》和《alliance themes》推动下实现两位数同比增长 [11] - 移动网络广告收入同比下降,某些互联网服务公司减少了广告规模 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 重新定位直播电商,使其更多地成为微信电商系统,与整个微信生态系统要素紧密相连 [3] - 视频号促进电商发展,增强交易能力,为用户提供无缝购物体验,推动商家销售 [7] - 小程序使用时长同比增长超20%,交易额实现两位数增长 [4] - 小游戏月活跃用户达5亿,总流水增长超30%,服务超40万开发者 [4] - 腾讯频道(原QQ频道)升级,用户可通过微信和游戏应用加入 [9] - 未来毛利润增长超越收入增长的趋势可能会放缓,从2倍的倍增效应降至1倍多 [4][25] - 向更高利润率收入的转变是长远趋势,毛利润增长将持续超越收入增长 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 国务院对公司及内容业务发展给予积极支持和鼓励,进一步肯定行业价值 [20][21] - 公司将继续作为行业重要参与者,进行战略性长期投资 [20][21] - 预计2024年全年费用增长将达到高个位数 [23] - 预计2024年实际税率将在18%-20%之间 [24] - 游戏行业具有周期性,但仍拥有巨大潜力,只要持续推动创新 [29] - 消费环境放缓对支付业务有一定负面影响,但相信随着政策推出,经济和消费将逐步恢复 [51][52] 其他重要信息 - 视频号用户使用时长显著提高,带动广告和高毛利收入增长 [4] - 小程序使用时长同比增长超20%,交易额实现两位数增长 [4] - 视频号广告收入同比增长超过80%,腾讯视频广告收入同比增长超过30% [12] - 公司投资组合价值集中在大型、流动性强的上市公司证券,第二季度通过出售股票实现超过10亿美元的撤资 [30] - 公司正在部署大语言模型,并将其应用于广告推荐、游戏AI等场景,取得了积极进展 [33][34][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 提问者提问 广告平台的技术更新? [16] 回答者回答 通过神经网络、GPU基础设施上的人工智能部署,提高广告资源的点击率;从电商市场和短视频服务中获益,闭环广告往往实现更高的CPM和点击率 [33][34] 问题2 提问者提问 国家政策对数字内容产业的积极影响,是否影响研发资源配置,推动更多与娱乐相关的内容消费发展? [19] 回答者回答 国务院对公司及内容业务发展给予积极支持和鼓励,公司将继续进行战略性长期投资,着眼于长远发展 [20][21] 问题3 提问者提问 视频号直播业务策略? [22] 回答者回答 重新定位直播电商,使其更多地成为微信电商系统,与整个微信生态系统要素紧密相连,以稳健方式推进 [22]