公司重大变化介绍 战略布局完成 - 新北洋“一体两翼、八大业务板块”战略布局基本完成，半年报以图文并茂方式展现业务情况，方便投资者了解 [2] 基本面和成长逻辑变化 业务结构变化 - 过去业务布局在细分领域，成长天花板明显；现在“一体”四大业务板块未来有望达 10 亿元以上收入规模，“两翼”服务运营业务成长空间广阔 [3] - 多业务板块布局避免业绩周期性波动，“新零售综合运营”业务进入快速增长阶段，关键基础零部件业务成长空间大 [4] - 金融机具行业国内市场规模大且进入迭代更新周期，海外市场需求大；新零售综合运营业务中国自动售货机市场增长空间大 [4] 成长模式变化 - 金融机具业务深耕 8 年，2024 年上半年整体收入同比增幅 59%，国内市场收入同比增幅 175%，盈利能力提升可弥补其他业务业绩下滑压力 [5] - 服务运营业务占比增加，新零售综合运营业务商业模式验证成功，2023 年收入超 1 亿元，2024 年上半年约 0.7 亿元，同比增幅 77%，支撑业绩稳定增长 [6] - 海外市场收入规模快速增加，海外智能物流柜和金融机具业务增长势头强劲，海外业务毛利率较国内高 10%-15%，支撑业绩有质量增长 [6] 发展阶段变化 - 二次创业前期大规模投入阶段基本过去，研发投入和市场拓展投入占比将保持合理水平，整体盈利能力预计改善 [7][8] - 对个别特定大客户严重依赖问题基本解决，2023 年扭亏为盈，2024 年进入发展新起点，业绩增长可持续、可预期 [8] 投资者问答环节 营业收入预测 - 2024 年下半年收入增长可预期，金融机具业务市场占有率增长，新零售综合运营业务收入快速增长，海外市场订单增加 [10] 在手订单情况 - 目前在手订单量充足，“一体两翼、八大业务板块”战略完成，订单量不受行业周期性影响，后续将稳步增长 [11] - 金融机具产品在国有行和省农信、城商行市场拓展良好，智能物流柜产品因与欧洲头部物流企业合作订单有望增加 [11] 全年利润情况 - 前期投入阶段基本结束，费用投入结构将更合理，利润水平将显著改善 [12][13] - 解决对特定大客户依赖问题，八大业务板块收入增长将带动利润水平持续改善 [13] 可转债应对措施 - 积极推动可转换债券转股相关导向性工作，完成可转债转股价格下修 [14] - 围绕“提质增效”推动经营业绩发展，提前筹划应对可转债到期赎回情况 [14]