财务数据和关键指标变化 - 第四季度净亏损3410万美元，摊薄后每股亏损0.56美元，主要因诉讼和解费用1.0075亿美元，该费用使第四季度净利润减少7560万美元，摊薄后每股减少1.24美元 [3] - 全年净利润7190万美元，摊薄后每股收益1.17美元；剔除诉讼和解费用后，第四季度净利润4150万美元，摊薄后每股收益0.68美元，2022年全年净利润1.475亿美元，摊薄后每股收益2.40美元 [4] - 截至12月31日，投资贷款总额122亿美元，环比增加6.18亿美元，同比增加20亿美元或19.1%；存款总额144亿美元，环比增加1250万美元，同比减少6.5亿美元或4.3% [5] - 第四季度收入1.918亿美元，环比增长1.6%；2022年全年收入7亿美元，较上年增加6000万美元或9.3% [5] - 第四季度净利息收入1.5亿美元，环比增加1100万美元或7.9%；非利息收入4520万美元，占第四季度总收入的23.6%；剔除诉讼和解费用后，第四季度非利息支出1.305亿美元，环比增长3% [5] - 全年非利息支出（剔除诉讼和解费用）5.025亿美元，较上年增长2.7% [6] - 本季度信贷质量良好，净冲销占平均贷款的6个基点；投资贷款的信贷损失拨备约为非应计贷款总额（不包括单独评估的贷款）的400%；第四季度非应计贷款下降2.9%，非 performing 资产总额下降4.1% [6] - 包括和解影响，公司仍保持较强资本水平，一级普通股资本比率为9.74%，总风险加权资本比率为11.91%；董事会宣布每股0.23美元的季度现金股息，3月15日支付给3月1日登记在册的股东 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至12月31日，投资贷款总额122亿美元，环比增加6.18亿美元或5.3%，同比增加20亿美元或19.1%，预计2023年将持续稳健增长 [7] - 第四季度投资贷款的信贷损失拨备为690万美元，主要归因于贷款增长和宏观经济预测的疲软；表外信贷风险的信贷损失拨备为520万美元，主要受未使用承诺增加和宏观经济预测的推动 [8] 存款业务 - 截至12月31日，存款总额144亿美元，环比增加1250万美元，同比减少6.5亿美元；环比增加受公共基金余额增加推动，但被非个人余额下降抵消，个人存款余额基本持平；同比减少主要由非个人和公共基金余额减少导致，个人存款余额减少仅占约10% [10] - 计息存款成本较上一季度增加51个基点至71个基点；公司保持良好的存款结构，28%的余额为非计息存款，64%为支票账户 [10] 收入业务 - 第四季度净利息收入（FTE）环比增加1100万美元，达到1.5亿美元，净息差为366，环比增加16个基点；贷款余额和收益率上升分别带来约2400万美元和620万美元的增长，但被存款成本增加1330万美元和净借款费用增加660万美元部分抵消 [11] - 第四季度非利息收入4520万美元，环比减少740万美元，全年减少1680万美元，主要因抵押贷款银行业务收入下降，但全年其他项目的增加基本抵消了这一影响 [13] - 第四季度存款账户服务费1120万美元，环比减少15.6万美元，全年增加890万美元或26.8%；银行卡及其他费用820万美元，环比减少110万美元，全年增加140万美元或4.2%；保险收入1200万美元，为正常季节性下降190万美元，全年增加520万美元或10.7% [13] 抵押贷款银行业务 - 第四季度抵押贷款银行业务收入340万美元，环比减少350万美元，主要因销售收益减少130万美元和负套期保值无效性增加100万美元，本季度负套期保值无效性达到360万美元 [14] - 全年抵押贷款银行业务收入下降3540万美元，主要因销售收益减少；第四季度抵押贷款生产额3.91亿美元，环比减少23%；全年减少21亿美元，同比减少24%；第四季度零售生产保持强劲，占交易量的83%或约3.25亿美元；二级市场销售的贷款占生产的46%，资产负债表上持有的贷款占54% [14] - 销售利润率环比增长约8%，从第三季度的181个基点增至第四季度的196个基点 [15] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023年投资贷款将实现中到高个位数增长，证券余额预计将因投资组合现金流的非再投资而下降高个位数，存款余额预计将因促销活动实现中个位数增长 [18] - 预计净利息收入将实现低到中个位数增长，全年净息差基于当前市场隐含远期利率保持平稳；信贷损失拨备（包括未使用承诺）取决于未来贷款增长和当前宏观经济预测，预计将高于2022年水平；净冲销预计将很少 [19] - 预计服务费和银行卡费用将保持稳定，抵押贷款银行业务收入预计将稳定在去年水平，保险收入预计全年将实现高个位数增长，财富管理预计将实现中个位数增长；非利息支出预计全年将实现中个位数增长，主要受通胀压力影响，并受抵押贷款保险和财富管理佣金的影响 [19][20] - 公司将继续专注于FIT2GROW计划，扩大生产团队、增加新业务线、拓展增长市场，并在技术方面进行投资，优化零售业务，关闭12个办事处并部署新的ATM和ITM技术 [21] - 公司将采取谨慎的资本配置策略，优先考虑有机贷款增长、潜在的并购和机会性股票回购 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为诉讼和解符合公司和股东的最佳利益，消除了风险、持续费用和不确定性，公司将专注于未来的机会 [4] - 行业面临前所未有的挑战，美联储持续减少宽松政策并从系统中抽离流动性，导致美国存款基础持续下降，存款竞争激烈，公司需要积极加速存款增长以跟上贷款增长并保持强大的流动性 [25][26] - 尽管环境充满挑战，但公司预计2023年贷款将实现稳健增长，各业务线也有望实现一定增长，公司通过投资和优化业务，有望实现盈利增长 [18][21] 其他重要信息 - 2022年公司回购了2460万美元或约78.9万股普通股；董事会授权了一项新的股票回购计划，截至2023年12月31日，可回购不超过5000万美元的流通普通股，但公司短期内不太可能进行有意义的股票回购，目前资本配置的优先事项是有机贷款增长 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请解释较低的净利息收入指引，以及如何考虑累计存款贝塔和全年净息差的走势 - 公司基于市场隐含远期利率制定2023年存款增长计划，预计到2023年第三季度末至第四季度初，全周期存款贝塔约为50%，计息存款成本将升至约2.5%；2022年贷款增长强劲，贷款与存款比率升至85%，公司希望保持该比率不超过90%，因此专注于加速存款增长；行业面临存款基础下降的挑战，公司预计2023年净息差将环比下降 [23][24][26] 问题2：与上季度相比，净息差走势的最大变化是什么，除了资金成本上升还有其他因素吗 - 公司内部对资产敏感性的看法没有改变，行业贷款增长强劲，但存款基础趋于平稳并开始下降，公司希望积极确保存款增长能跟上贷款增长，以保持强大的流动性 [27][28][30] 问题3：为什么服务收费指引预计与2022年全年水平持平 - 尽管NSF费用和最低交易金额的变化影响约300万美元，但第四季度服务收费稳定或略有下降，随着经济活动增加，公司对服务收费的稳定前景持乐观态度 [36][37] 问题4：请澄清非利息支出中个位数增长的基数，以及第四季度的一些一次性费用是否会影响未来的运营成本 - 增长基数为2022年全年调整后的非利息支出约4.984亿美元；第四季度的法律费用、遣散费和分行关闭成本等为一次性费用，2023年非利息支出预计将因技术投资、薪资福利和通胀等因素实现中个位数增长 [38][39][40] 问题5：公司是否考虑放缓贷款增长以减少对存款的追逐，同时保持贷款与存款比率 - 公司内部讨论过该问题，会对每笔贷款进行回报评估，在当前环境下会更加谨慎，放弃一些边际增长的贷款；部分竞争对手的退出为公司带来了机会，公司将在确保交易盈利性的前提下，选择性地开展业务；公司预计2023年贷款增长将不如2022年快，但仍将保持良好的增长态势 [42][43][44] 问题6：信贷损失拨备指引是否包括未使用承诺的趋势 - 信贷损失拨备指引包括投资贷款和未使用承诺两方面，本季度商业房地产项目的增加导致了对已融资和未融资部分的拨备需求；贷款增长、宏观经济环境、投资组合结构、未使用承诺水平和到期期限等因素都会影响拨备情况 [49][50][51] 问题7：证券的季度现金流和占总资产的百分比预计如何变化 - 证券投资组合每月产生约2500 - 3000万美元的现金流，预计账面价值将下降约3亿美元；公司计划在年底前逐步减少证券投资组合，以产生流动性偿还批发借款 [52] 问题8：非计息存款集中度的假设或可能的最低水平是多少 - 本季度非计息存款集中度下降，预计将继续适度下降；行业历史经验显示，当联邦基金利率达到5%时，存款结构中定期存款占比约为40%，公司预计今年定期存款占比将至少翻倍；2022年存款下降主要来自非个人或企业账户，目前似乎已趋于稳定 [54][55][56] 问题9：第四季度的还款和提前还款活动情况如何，目前的情况如何 - 原预计第四季度会有大量还款，但部分项目延迟至2023年，约2.5亿美元的项目将在2023年离开公司，这已纳入2023年的贷款增长假设中，并未改变公司对2023年的展望 [57][58] 问题10：公司未来的股票回购计划如何 - 鉴于目前的情况，公司不太可能进行有意义的股票回购活动，有机贷款增长是公司目前优先的资本配置方式 [59]