行业或公司 * 行业：全球电网建设和变压器市场 * 公司：HD Electric, Hyosung Heavy, Gold Cup Electric 核心观点和论据 1. 美国变压器需求稳定：无论新连接采用化石燃料还是可再生能源，美国变压器需求预计到2030年都将保持稳定，因为老旧变压器的更换需求将持续存在。[2] 2. 供应链瓶颈：供应链瓶颈预计将持续到2027年，因为进入壁垒高，变压器制造设备订单激增导致约束。[2] 3. 韩国企业受益：韩国企业将受益于欧盟对变压器的需求增加，因为国内企业正在利用本地产能向美国供应，而欧洲大陆的需求保持强劲。[2] 4. 中国出口增长：中国出口增长可能间接惠及中国企业，例如Gold Cup Electric。[2] 其他重要内容 1. IRA法案：IRA法案不太可能被完全废除，因为相关投资中有90%是在摇摆州和红州进行的。[3] 2. 共和党领导：共和党领导可能对风能和太阳能发展产生负面影响，可能导致成本上升和可再生能源需求下降。[7] 3. 供应链壁垒：认证新供应商需要多年的时间和资本投入，因此对二级玩家来说，进入壁垒仍然很高。[3] 4. 韩国企业优势：韩国企业在全球范围内为公用事业部门提供变压器方面拥有良好的记录和研发能力，因此已成为值得信赖的供应商。[8] 5. 欧盟需求：欧盟对变压器的需求预计将增加，因为当地企业正在利用国内产能向美国出口，而欧洲大陆的需求保持强劲。[8]