行业与公司 - 行业：电子、汽车电子、具身智能、人形机器人、智能座舱、激光雷达 - 公司：速腾聚创、禾赛科技、宝马、现代摩比斯、smart、英伟达、特斯拉、Ajay AI、数智媛、傅立叶、心动纪元、优必选、华为、小鹏、长安、赛力斯 核心观点与论据 1. AI 硬件与用户体验差异化产品 - CES 2025 焦点为 AI 硬件和用户体验差异化产品，特别是显示技术（光波导、新型终端）和材料创新[2][4] - 显示骨材料和显示技术的创新备受期待[2] 2. 汽车电子领域亮点 - 智能驾驶领域：激光雷达产品（速腾聚创、禾赛科技 2024 年 12 月股价上涨 60-70%，毛利率环比提升 2-4 个百分点，预计 2024 年实现盈利）[3][4] - 智能座舱：全景显示技术有望在 2025 年放量，宝马展示 I 智能座舱，现代摩比斯计划 2027 年搭载全景显示[5][4] - 非车规级激光雷达在移动机器人领域应用广泛，核算 2024 年 12 月非车载产品月交付量达 2 万台，速腾预计 2025 年机器人领域出货量超 10 万台[6][4] 3. 智能座舱新趋势 - 强交互重体验趋势：全景显示、3D 抬头显示、主动触觉反馈、异形中控屏[5][4] - 字节跳动豆包 AI 大模型将应用于 smart 精灵 5 号，预示大模型在智能座舱的应用前景[8][4] 4. 激光雷达在移动机器人领域的发展 - 核算推出迷你型高性能 3D 激光雷达，速腾展示 EM4、E12 等新产品[6][4] - 人形机器人对激光雷达需求旺盛，苹果人形机器人感知系统论文显示全身使用 40 套激光雷达[7][4] 5. 具身智能发展现状与前景 - 具身智能被认为是 AI 下一个浪潮，国内外厂商纷纷推出新品，预计 2030 年中国市场规模达 35 万台[9][11] - 英伟达、大象、重情等公司展示最新具身智能产品，速腾聚创发布激光雷达、灵巧手视觉方案等关键零部件[10][4] 6. 人形机器人市场规模预期 - 预计 2030 年中国人形机器人市场规模达 35 万台，远期全球销量有望达 100 亿台[11] 7. 汽车电子板块投资机会 - 传感器市场快速增长，L2+车型中常见 11 颗摄像头、5 颗毫米波雷达和 1 颗激光雷达组合[12] - 全景显示新品可能明年推出，多传感器融合及单机搭载量增长趋势使视觉传感器受益较大[12] - 域控制器渗透率及算力水平提升，国产化率逐渐提高，建议关注域控制器及芯片领域国产份额靠前的公司[12] 其他重要内容 - 智能座舱发展趋势为强交互重体验，体现为全景显示、3D 抬头显示、主动触觉反馈和异形中控屏等[4][5] - 激光雷达在移动机器人领域应用广泛，如无人配送车、割草机器人等[6][4] - 具身智能行业未来仍将有新玩家进入，并保持增长动力充足[10]