纪要涉及的行业和公司 - 行业：IT硬件、软件、互联网、大中华区科技硬件、大中华区科技半导体、半导体、半导体资本设备 - 公司：亚马逊（AMZN）、谷歌（GOOGL）、微软（Microsoft）、Meta Platforms、甲骨文（Oracle）、苹果（Apple）、腾讯（Tencent）、阿里巴巴（Alibaba）、百度（Baidu）、IBM、英伟达（Nvidia）等众多公司 纪要提到的核心观点和论据 - 核心观点：亚马逊更强的资本支出指引使2025年云资本支出同比增长预期提升至32%，表明计算和数据中心基础设施需求强劲，对人工智能/云资本支出相关股票是利好 [1][2] - 论据 - 亚马逊暗示2025年资本支出约为1050亿美元，较共识估计高约20%，较摩根士丹利估计高约8% [2] - 基于亚马逊的指引，2025年云资本支出预计将超过3500亿美元，同比增长32%，比本周早些时候的预测高3个百分点 [1][2] - 2024年云资本支出同比增长54%，2025年32%的同比增长意味着这将是过去五年多来资本支出增长第二强的一年 [3] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 未来催化剂：2月17日百度财报、2月19日腾讯财报和2月20日阿里巴巴财报将影响云资本支出追踪 [4] - 分析师持股情况：多位分析师持有相关公司证券，如Maya C Neuman持有苹果股票，Oluebube K Udochukwu持有微软和Toast股票等 [20] - 摩根士丹利业务关系：摩根士丹利与众多覆盖公司存在业务往来，包括拥有股权、提供投资银行服务、接受补偿等 [21][22][23] - 股票评级体系：摩根士丹利采用相对评级系统，包括增持（Overweight）、等权重（Equal - weight）、未评级（Not - Rated）和减持（Underweight） [34] - 行业覆盖评级：对多个行业的众多公司给出了评级和价格信息，如IT硬件、软件、互联网等行业 [69][71][75]