纪要涉及的行业或者公司 行业：AIDC电源行业、数据中心行业 公司：金牌、羚羊、春色、施耐德、西恩佐德、ABB、华为、中恒、维基、中泰达、科法、台达、维利、龙光宝、flex power、英伟达、西点 纪要提到的核心观点和论据 1. 数据中心供配电链路及设备 - 链路从数据中心所处园区的中压或高压引入，最终给到机柜，电压从中压变为低压 [2] - 主要设备包括中压配电柜、变压器、柴发、中低压配电设备、关键电源设备（UPS、HVDC）以及末端分配设备 [3][4][6] 2. 电力损耗情况 - 服务器里的PSU有明显损耗，12核PSU效率在90% - 92%，有10%左右损失；48核有5% - 7%损失 [7] - 从引入端到芯片端整体链路大概有百分之十几的电力损耗 [7] 3. 行业发展趋势 - 数据中心关键基础设施向更大功率、更集中化、高效率发展，如UPS采用更大功率模块，HVDC未来可能采用更高电压等级 [8] - 未来高电压等级的HVDC或SSD固态变压器将逐渐替代现有HVDC和UPS [31] 4. 各设备市场格局及价格 - 变压器：国产常见品牌有金牌、羚羊、春色，单瓦价格一毛到一毛四，机柜每瓦价格约两毛钱，去年下半年到现在价格明显增长 [11][13] - 柴发：每单瓦价格在一块五到一块七，价格涨幅明显，因海外供应商产能有限，供货紧张 [13][14] - 中低压配电柜：一线主流是国外三大家（施耐德、西恩佐德、ABB）的合资品牌，国内数据中心内部多采用三大家元器件成套 [14] - UPS：占国内市场90%左右份额，头部品牌是合资三大家加华为，集采市场每瓦价格约四毛钱 [15][16] - HVDC：国内渗透率约10%，市场分两块，阿里大量采购巴拿马电源；参与者中浙江综合面系占40% - 50%份额，中恒是阿里最大产品运营商 [30][32] - 低压小母线和猎头柜：一个机柜价格四百到五百元，小母线成本差异较大 [19] 5. HVDC与UPS对比及市场情况 - 优缺点：HVDC后端取消逆变器，价值便宜、空间小、效率高，但直流系统有兼容性问题和安全隐患，配电成本高 [25][27][28] - 市场应用：电信运营商和DAT机房大量采用HVDC，其他行业渗透率不高 [30] 6. 芯片技术对电源需求的影响 - 国内目前HVDC和传统UPS可满足需求，海外北美芯片功耗提升，机柜电耗增加，部分头部CSP采用48V柜级分布式供电，UPS和HVDC使用较少 [34][35] 7. 固态变压器情况 - 是下一代HVDC的终极形式，可提升系统效率，缩小尺寸，提高PSU效率 [41][43][44] 8. PSU市场情况 - 目前几乎没有为HVDC独立开发的高效率模块，主要是成本和市场问题；未来会研发更高等级PSU，采用分支流战术 [46][47] 9. 柴发价格及订单情况 - 柴发价格从去年开始明显增长，前两年2000千瓦柴发价格约两百万，现在约三百万 [50] - 上游签订单价格一般不锁定，主要关注交期，交期可能延长到几百天甚至半年以上 [51] 10. IDC用电量计算方式 - 可按机柜数量或算力来换算，计算时需考虑设备冗余系数 [53][54] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 国内数据中心在DR配电柜方面，一半以上采用授权柜形式，授权柜属于三大家设计逻辑，但部分元器件国内品牌较多 [21] 2. 国内变压器90%采用干式变压器，因国内设计规范不允许油变用于数据中心，而海外北美有使用油变情况 [23] 3. 台达和维利是全球战略供应商，在海外供应较多，且已成为北美四大CSP未来800伏或400伏供电HVDC的供应商 [38][39] 4. 英伟达PSU供应商建议中有卖米、台达、龙光宝、flex power等，目前以台系供应商为主 [40] 5. 超算中心到2025年绿电占比达到80%的政策规划未强制执行，各地区绿电使用率差异较大 [57]