纪要涉及的行业和公司 行业：房地产、基建、科技、成长、周期、消费、金融 公司：未提及 纪要提到的核心观点和论据 - 全球资产配置与市场趋势：国际地缘风险降低，全球资产配置从确定性资产转向衰退资产，美国资产表现疲软，中国经济政策目标和数字基本兑现，显示积极信号，预计未来市场将逐步走向稳定，吸引更多国际资本流入中国市场[2][4][7] - 中国经济政策及影响：两会政府工作报告明确要保证通胀适度回升以促进经济健康发展，稳住楼市和股市，关注一线城市房价止跌回稳，消除资产泡沫破裂担忧，一线城市房价企稳回升将产生财富效应，提升居民消费能力，成为经济恢复重要变量[2][5][6] - 2025年政策环境变化：2025年政策路径清晰，自2024年9月以来不断优化，两会后政策措施预计四月逐步落实，推动经济复苏[2][9] - 两会对市场的影响：两会期间市场有波动，过后回归原有逻辑，政府工作报告提出新目标和表述，政策预期饱满，后续细则落地有望修复市场信心，房地产数据改善有望带动通胀数据改善，提升整体市场信心[3][10][15] - 房地产和基建行业发展：政府强调稳住楼市重要性，预计未来房地产和基建行业仍是重要发展方向，带动内需增长，实现经济内循环[11] - 投资机会与策略：大变化意味着大机会，投资者应把握宏观经济变化带来的投资机会，市场可能出现风格切换，可考虑轮动策略，关注科技股情绪指标及其催化因素，把握政策变化带来的预期自我实现效应，重点关注科技和周期两个主线行业[12][13][16] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 过去三年多数投资者追求美国、日本和印度等确定性资产，今年因川普上台试图结束俄乌冲突，交易趋势反转[4] - 2009年两会推出4万亿投资计划引发市场脉冲效应并带动全球市场波动[10] - 今年年初至今科技行情表现充分，上周AI领域新动向使市场反弹，成长板块涨幅超3%[13] - 二月底成长板块回撤，周期板块缓慢走强，上周除成长外周期板块表现最好且走势平稳，消费、稳定金融等低位板块仍缓慢下跌[14]