纪要涉及的行业 海洋经济、深海科技 纪要提到的核心观点和论据 - 核心观点：深海科技作为新兴生产力受关注度低，股价未充分反映，存在补涨空间，未来两三个月有望配合政策催化演绎行情 [2][3][9] - 论据 - 2024 年全国海洋经济生产总值突破 10 万亿元，占 GDP 比重较大，深海科技为海洋经济注入新内涵，与商业航天等新兴生产力并列，但市场关注度低 [2] - 深海科技产业链由政府或央国企采购驱动，服务产业勘探和国防需求，包括潜水艇制造、深海资源钻探设备制造和深海道观测网络建设三大领域 [3][5] - 深海科技板块自 2025 年 1 月 13 日见底后超额收益与万得全 A 指数持平，近期上涨为补涨，与服务机器人和 AI 板块相比仍处偏低位 [3][9] - 预计沿海南部各省市将加大对深海科技投入，相关政策将成板块重要催化因素，类似 2010 年高铁基建推动板块上涨 [3][8][9] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 深海科技产业链分为上游、中游和下游，主要由政府开支拉动，99%可能性无法扩展到民用消费范畴，主要服务产业勘探和国防需求 [4] - 潜水艇制造关键在于耐压外壳和精密零部件，相关公司多为机械设备类，需关注是否已有相关行情演绎影响弹性大小 [3][6] - 深海资源探测设备主要用于油气开采，多相流量计是必备计量产品，需求受政府海洋开发资本开支驱动，由中石油、中石化等央国企主导 [3][7] - 深海道观测网建设对国防安全重要，包括浮标、传感器等监控设备，用于实时监测水温、水文等信息，类比 2010 年高铁基建有较大投资前景 [3][8]