纪要涉及的行业和公司 - 行业：科技、计算机、通信 - 公司：TI、ADI、台积电、中银国际、华红、金座基层、基塔、佐胜威、维杰、三安、国博、康熙通信、skybox、kovo、off speed、三安光电、天文先进、安森美、英飞宁、恩智浦、英特尔、microchip、海广、龙兴中科、星云、LGU、教育创新、国民技术、国新科技、海光信息、若华、飞层信息、天玑飞腾、中国商城、达摩数据、海浪、中国软件、星天星安、基站办公、Lumantan、博通、Coherent、元捷科技、长光华星、石家光子、深科通信 纪要提到的核心观点和论据 - 科技行业 - 核心观点：中国对美国反制关税，半导体产品原产地认定新规将影响海外芯片公司，有利于国内相关公司发展 [1][2] - 论据：新规将半导体产品进口曝光时的原产地以晶圆流片工厂所在地为基准申报，TI超80%、ADI超50%的芯片将被认定为美国芯片，这些公司在中国收入占比近20%，收入体量达二三十亿美金；关税从84%提升到125%，海外公司产品价格竞争力减弱，国内对应公司如佐胜威、维杰等将受益 [3][8] - 计算机行业 - 核心观点：原产力认定规则变化和税率增加，国产产品性价比提升，新创板块将受益 [10][14] - 论据：高端CPU领域，英特尔在中国市场PC和服务器占64%以上份额，国产公司如海光信息、龙兴中科等可蚕食其70%份额；新创领域2025 - 2027年有党政和行业招标，政策支持和财政补贴使其优势凸显；国产产品性价比提升后有望从政策性市场向商业化市场过渡 [11][12][13] - 通信行业 - 核心观点：半导体原产地认定新规有利于国产光芯片替代，交换机芯片受影响较小 [15][18] - 论据：全球主要光芯片供应商美国和日本企业流片厂多在本土，新规将带动国产光芯片在验证和份额提升上有所帮助，如元杰科技技术实力较强，其多款光芯片有产品储备且验证情况良好；交换机芯片大部分在台积电流片，产地认定在台湾，受新规影响小 [16][17][18] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 科技行业分析师梳理了海外有产能在美国的芯片公司美国产能占比及国内对标公司表格，感兴趣投资者可联系获取 [9] - 通信行业分析师有详细数据，可私下联系获取 [19]