纪要涉及的行业和公司 - 行业：国产AI行业、云计算行业、新能源车行业、智能终端行业（包括智能体、人形机器人、智能眼镜、玩具等） - 公司：阿里、腾讯、字节、百度、联通、优克德、首都在线、青云、维地安非诺、豆包、小米、小鹏、华为、比亚迪、理想、领跑、Figure 纪要提到的核心观点和论据 1. 国产AI产业发展态势 - 核心观点：今年春节后国产AI在模型、算力和应用侧取得显著突破，产业信心提升，市场面临重估 [1][3] - 论据：春节期间DeepSake发酵，关注度高；过去两年除英伟达算力方向外，AI投资波动性大，如今国产AI进展获验证，市场信心增强 [1][2] 2. AI应用发展情况 - 核心观点：AI的agent产品能力大幅提升，产业趋势从国外落地到国内；AI硬件终端在2025 - 2026年有发展机遇 [4] - 论据：Manus等国产agent产品虽未全面铺开，但产业趋势已显现 [4] 3. DeepSake对产业的影响 - 核心观点：DeepSake打开产业规模效应，降低成本，带动下游应用爆发和算力需求增长 [6][7] - 论据：多数AI领域公司接入DeepSake，开发相关应用，如金融智能投研系统；算力部署需求显著增加，运营商加大算力资本支出 [6][7][11] 4. 国内科技巨头的投入和表现 - 核心观点：国内科技巨头在AI方面投入显著提升，进入加速成长阶段 [16][17] - 论据：阿里单季度资本支出提升近三倍，腾讯等预计也会有至少两三倍的提升；小米、小鹏等科技能力强的车企销量逐季上升 [17][18][19] 5. AI应用侧看好的方向 - 核心观点：看好AI智能体、人形机器人、智能眼镜和玩具等方向 [20][23][27] - 论据：AI智能体以软件形式落地，爆发性强；人形机器人是AI时代最大新增量智能终端，国内有制造端优势，产量有望快速增长；智能眼镜产业空间达几千亿规模 [20][23][27] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 云计算厂商变化：国内A股的云计算公司和IPC公司在2023 - 2024年未大幅上涨，今年云算力利用率从不足50%提升到90%以上，IDC建设大规模投入，股价显著提升 [12][13] 2. DeepSake版本影响：DeepSake的V3版本出圈，对全球AI产业竞争格局产生深刻影响，类似于ChatGPT3和iPhone 4的出圈效应 [15][16] 3. 人形机器人竞争重点：今年下半年到明年，人形机器人竞争的核心重点在于触觉感知和人机对话等方面的感知和反馈 [26]