纪要涉及的行业和公司 - 行业：转口贸易、军工、铁路基建、机器人、医药、半导体、商贸百货、算力、IDC、消费电子、低空商业航天、深海科技 - 公司：朗评科技、电科旗下某公司、自如科控、钟祺 纪要提到的核心观点和论据 - 市场研判 - 研判大盘和行情关键看市场情绪即转圈效应，其他如K线等为辅助，除非做期指 [1] - 市场情绪出清和筹码出清阶段往往是多数人最恐慌时，此时是主动性操作时机，要控制仓位，4月7号情绪冰点后可按五个点挡位操作 [9] - 转口贸易 - 贸易战对市场影响分三个阶段，冲击阶段已过，现处于情绪修正矫正期，后续可能有反复，第三阶段是国内灯塔政策和货币政策对冲 [4] - 转口贸易是中国对美贸易战略性举措，中国对美转口贸易约四千多亿，占整体出口约1.6% [5] - 中美关税落差大，转口贸易有操作空间，但美国2025年转口贸易溯源法案较严，若进一步收紧有影响 [6] - 东南亚、拉美是转口贸易重要地区，企业可能开发一带一路沿线及非洲国家作为转口基地，市场炒作一带一路范畴港口贸易和物流相关概念 [7][8] - 军工 - 市场暴跌时军工股是少数扛跌板块，今年行业基本面好，但军工大行情未充分释放，可在合适位置做差价 [1][11] - 铁路基建 - 铁路基建有两种路径，一是走一带一路，二是拉动内需投资，是刺激内需重要途径 [12] - 行业研究方法 - 研究行业机会要研究基本面，选行业以基本面为核心，关注行业边际改善，先炒边际，端测是关键，端测起不来应用就难落地 [13] - 个股分析 - 华东主要是仿制药和原料，弹性差，创新药前排在科创板和港股，今年创新药是修复年，朗评科技在太极线和压力线间震荡，今天缺口可能封闭 [14] - 电科旗下某公司基本面硬、估值低但市值大，三波两段调整后较充分，5月半导体制裁下有弹性，调整是机会 [15][16] - 自如科控业务在芯片，受消费电子链拖累；钟祺未突破六板，短期可能反复但勿恋战 [16][17] - 低空属于大军工，去年炒作多，今年若订单不超预期不是重点 [17] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 短线打板胜率可作为参考，4月7号抄底后第二天多数涨停客户连板，今天未突破，预值可能是六板 [3] - 市场暴跌后修复有规律，修复到一定位置会再压一次 [3]