除了大厂的训练需求还有各个锤类行业的训推议题和推理的需求这也是为什么这段时间议题机卖的很好的原因我们认为即使短期H20的上架率或H20的这个背景会影响到大厂的 训练需求但是呢行业的推理和顺推一体的需求能很快把这一段弥补起来另外第一个就是从供给的角度跟各位再进行一个更新我们看到首先在华北地区包括华东地区尤其是30兆瓦以上的单体的数据中心目前来说市场上已经没有现货了那大家基本上都是在内蒙 包括河北的廊坊张家界包括山西的大同这些地方去兴建数据中心从兴建数据中心到数据中心交付实际上是有一段时间的 这也是我们过去在我们的框架里面跟各位讲为什么数据中心可能会出现涨价的一个本质的原因那从现在我们产业调研看到的情况我们其实还是非常坚信的就是在二季度末左右我们可能会看到数据中心的涨价 那第三个问题呢我们是跟各位更新一下后面数据中心可能会怎么演绎那首先从短期来看呢数据中心首先向下我们觉得几乎没有空间了就是基本上调到了合适的位置了基本上从固执的角度上很多龙头标的已经能看了那但是呢向上呢我们觉得需要新的催化 这个催化主要就是数据中心的涨价以及新的爆款应用的出现这边爆款的应用出现可能会跟国内的模型和应用的突破有关系后面我们郭亚利老师可 ...