否则由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担本公司保留之究其法律责任的权利好的各位尊敬的投资者各位朋友然后大家晚上好我是民生证券策略分析师毛一鸣继续按惯例讲一下我们的这个周关联因为上周开始其实整个从三月开始先经历了整个市场 科技领域的调整然后市场整体反弹然后到顺周期这条线应该正在逐步的走出来无论是前期的工程机械还是到上周表现比较好的消费和金融板块确实在这一轮切换开始之前我们做的还是比较精准的提示到现在我觉得涨了一轮之后市场的看法 需要梳理一下因为一种观点认为就是一个简单的高低切对吧你切完之后没有主线会回去我觉得这是一种然后第二种呢就是说如果他是在一个更大的背景那可能我们就要去讨论了倾向于很重要的议题 在变化了啊第一个呢就是大家讲到了这个美国被打破了它是什么一个意思呢就是其实从2024年开始啊或者是从23年逐步触底到24年基本上呢就是美国的上市公司由于AI的存在啊整个呢资本开支占GDP的比重呢 开始出现了一个上升那如果再去看政府呢其实也在一定的补贴然后第二个呢当然是跟拜登的移民政策相关所以说呢这两个比较好的循环呢带来的是一个美国科技进步经济发展甚至新的科技呢也缓解了他整体包括像大家对于通胀啊或是制制带来的 ...