各位投资者晚上好我是国泰海通建筑首席韩基诚今天晚上给大家汇报一下关税背景下财政加利的方向和区域我们建议大家去加内需的房建基建龙头公司会议分为三个部分大概首先是复盘一下2018年 第一次的中美贸易战背景下建筑公司的行情的表现的规律以及催化的节奏第二个部分是梳理一下当下的财政政策的落地的节奏以及展望下一阶段的财政政策的落地的行业和区域的重点第三部分就推荐一下这个内需聚焦的房建基建一带一路的红利资产我们的结论是覆盘了2018年的贸易战的第一次的这个行情节奏 建筑是超额收益是异常明显的啊典型的像中国交建周围龙头公司在整个的贸易战过程当中有四个涨停板然后呢整个的过程是远跑赢大盘的那这样的话其实我们在当下也建议大家去加对冲出入下滑的房价基建楼层的红利资产啊比如说像中国交建的央企比如说像四川陆桥的中盘比如说像深层交的小盘股啊包括一带一路的这个中山国际 我们都是在建议在这个时间点上往后看的话在第二季度应该超额收益会进入一个施工量加速的这样一个状态的这样一个催化剂的这样一个周期应该有超额收益这是我的整体结论我先给大家介绍会报第一个部分就复盘一下2018年的第一次贸易战建筑行情的表现节奏和催化首先的话其实大家知道2018年的贸易 ...