各位投资者下午好我是信仰策略分析师凡奇托那么今天我们的会议主题是关税冲击后的配置策略那么因为在这个关税冲击之后我们第一时间已经召开电话会议包括报告分享了对于指数的影响我们当时非常明确的说对于指数的影响基本上可能一波就完成了那么我们今天会在重点分享对于这个配置上的一些影响那么 我们的核心结论是那么关税冲击对指数的影响虽然说已经结束了但是对于行业配置的影响可能还会持续半年以上那么在此过程中从结论的角度我们认为市场的风格会偏向于价值因为价值的方向那么 之前整个市场的热度比较低而且国内的现在的不管是这个稳后续的稳的政策还是这个我们政策层面有很多这个回购增持的一些资金其实都会有利于市场风格适当的偏向于这个价值那么当然说在成长内部的话也可以去关注一些这个之前这个 关注度相对而不高的这种成长比如说军工比如说一些这个进口替代之类的板块我们认为也可以去做适当的关注那么但整体上我们认为会更偏一些这个价值那么嗯 这是我们大概的一个结论那么首先我们先想先想要汇报的第一点就是这个关于最近市场的这个关注到的很多变化关税政策的变化以及大家去对未来不确定性的担心那么因为上周我们看到第一天市场调整的时候明显是红利风格很强那么市场逐渐 齐稳之后 ...