我的声音可以听到吗可以的没问题好的好的那我开始了各位领导下午好我是这个动物策略研究员孔思迈那么很高兴各位来参加我们今天关于二季度科技投资观点的一场会议那我们这个时间点来举办这场会议呢也是因为我们看到就是二月末以来我们说科技主线开始出现这样一个滞涨盘整的一个状态那么三月下旬开始呢 我们说随着业绩期的一个到来啊以及就是我们总量层面这边政策的一个空窗然后包括这个经济数据空窗的一个结束啊然后以及我们说对等关税即将宣布等等诸多的这个外部因素啊我们市场的风险偏好是有所降温的那我们也看到其实春季躁动中的这个涨幅最高的这些方向啊比如说这个AI的算力啊机器人等等这科技板块它的回落幅度也是比较大的啊但是我们俗话都说啊机会其实往往是跌出来的啊所以 说一下关于偏政策偏宏观也不能叫宏观就是偏策略上的选择因为首先是美国的关税应该是在4月4号早上凌晨3点会公布那么我们可能会有一个对等的反击的政策但实际上不管是美国加关税也好还是我们的反击政策这个肯定是有预期的就是美国肯定会加然后我们也会反击这个都是有预期的这个没有什么太大的问题但是核心我自己担心的是 在我们做出反对政策之后美国会不会有别的更激进的关税政策这个是我担心的所以实际上就是美国加关 ...