各位好,我是社商证券通信行业研究员张静明今天我来跟大家汇报一下我们对卫星互联网的推荐观点通信板块观点最近最大的矛盾点就是在美国关税美国关税整体显示着很反复的状态 最新的就是对几十个国家现在是暂停这个增量关税征收九十天但也提了对中国现在要加强关税到百分之一八十五所以说一个是这个事情目前看起来还没有得到缓解所以说在当下的一个观点我们基本上是三个方面的这个投资逻辑那第一个就是内需这块国内一定会做的一定会继续发作的然后自己的这个内循环做起来所以这块来说我们基本上就是说在通信板块的核心就是电信运营商 既有鲍努钦的逻辑又有科技算力的这些逻辑第二个就是国产地带当然这块也包括算力我们最近一直在推荐紫光股份紫光股份在这块是既有算力国产化的逻辑无论是新创的 这块的一个机会参与的可能性二一个呢就是在这个AIS武器这种份额提升的这种预期昨天晚上我们也看到最新的信息就是说现在川普说可能有可能是放弃对这个H20对中国限制出口的这个计划如果这个事情发生了就是新华三也就是总股份在H20这个方面的一个份额是有可能进一步的提升的 所以这个公司按照当前的位置和固执这块的一个环境我们认为是相对来说比较客观那第三个除了刚才我们说的第三个第二个其实就算 ...