纪要涉及的行业和公司 - 行业：SOC 芯片行业 - 公司：瑞芯微、泰凌微、巨星科技、全志科技、恒玄、乐心、中科蓝讯、笙泉、富瀚微、新城市 [1][2][7][8] 纪要提到的核心观点和论据 - 2025 年第一季度业绩表现：SOC 芯片公司整体业绩亮眼，瑞芯微归母净利润达 2 亿，超出市场预期的 1.5 - 1.8 亿，泰凌微、巨星科技和全志科技也超预期，主要原因是库存消化、价格战结束、下游需求增长及创新产品带动 [1][2] - 行业趋势和驱动因素：下游应用领域（消费电子、汽车工业、机器人等）对算力需求提升，大规模模型开源化推动终端设备算力需求增加，提升芯片需求和 ASP，端侧设备发展使 SOC 公司受益 [1][3] - 2025 年第一季度内需和出口情况：内需和出口形成共振，二月份下游渠道端加单，消费电子国补推动小品类加单，30 亿补贴覆盖 AR 眼镜等品类，一季度末出口外单拉动，关税政策影响有限 [1][5] - 未来几个季度发展预测：二三季度传统旺季和新品发布周期推动产业链备货，促进整体增长，上半年业绩驱动行情延续，端侧创新产品落地增强市场表现，今年是业绩与边缘计算及端侧 AI 驱动共振行情 [1][6] - 2025 年全年关注点：关注 AI 引入领域，特别是数字芯片和 SoC 板块，品牌厂商将推出 AI 眼镜等重磅产品，国内产业链中笙泉、富瀚微、新城市、恒玄等积极参与，AI 眼镜赛道成重要亮点 [3][8] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 恒玄、乐心、中科蓝讯等公司未发布 2025 年第一季度财报或业绩预告，基于板块性行情，这些公司业务结构与已发布财报公司有重叠，存在业绩超预期潜力 [1][7]