纪要涉及的行业和公司 - 行业：制药、电子产品、汽车、新能源汽车、光伏、高端芯片、工业软件、高端机床设备等制造业 - 公司：苹果、戴尔、英特尔、华为、小米、海尔、宁德时代 纪要提到的核心观点和论据 中美贸易摩擦背景和现状 - 自 2018 年特朗普上台，美国以保护国内居民收入与就业为名对超 5000 亿美元中国输美产品加征关税，2025 年采取对等关税等多种措施，最高关税达 245%，中国采取反制措施，双方关税不断升级[1][2] 中国在全球供应链和产业链中的地位变化 - 1978 年改革开放后中国切入全球供应链分工，2001 年加入 WTO 后深入参与，成为重要贸易投资大国和消费市场，拥有完整产业链体系，制造业规模大且品类全，2010 年以来制造业增加值超美国，连续 15 年居世界第一，对世界经济增长贡献率达 30%[4] 中国在全球供应链中的具体表现 - 从 2005 年 iPod 主要负责低附加值组装环节，到 2018 年 iPhone 生产零部件，附加值占比提升至 25.4%，向高附加值领域迈进，与欧美主导体系产生冲突[5] 中国应对中美贸易摩擦的策略 - 采取对等关税反制，提升技术研发能力，拓展多元化市场，优化营商环境，推进科技创新和供给侧改革，增强经济韧性[1][6] 全球供应链分工体系变化 - 过去形成以中国为加工组装中心的供应链体系，2010 年后逐渐打破，2018 年中美对抗和 2020 - 2022 年疫情加速转变，目前形成以美国、中国和德国为中心的三大区域供应链体系[9] 美国对中国减少依赖并避免被超越的措施 - 将中国定位为战略对手，通过经济、贸易、科技、金融等层面脱钩，限制高端芯片及相关技术出口中国[1][10] 中美贸易摩擦对全球产业链重塑的影响 - 加速全球产业链重塑，中国企业采用“中国 + 1”或“中国 + N”策略在其他国家布局产能，特朗普 2025 年 4 月关税政策带来挑战，加速重塑进程[11][12] 美国对中国加征高额关税的影响 - 影响制药和电子产品行业，推高成本，导致企业裁员和缩减生产规模，美国港口进口量预计大幅下降，全球商品贸易量或下降 1%[3][14][15] 全球产业链供应链重塑的趋势 - 呈现数字化、智能化、多元化、区域化和低碳化趋势[1][16] 中国应对美国加征关税挑战的策略 - 保持战略定力，主动重构产业链供应链，推动科技创新，拓展国际合作，推进高水平对外开放，提高内部政策预期确定性[3][17] 其他重要但可能被忽略的内容 - 特朗普 2.0 时代政策不稳定，损害美国国家信誉，中国需提高内部政策预期确定性，巩固在全球生产网络中的地位并深化东亚地区产业链合作[18] - 中国制造业应对标国际经贸规则，推进加入 CPTPP 和 DEPA 等协定，通过 RCEP 等区域合作提升竞争力[19] - 扩大内需可使中国成为全球最大消费市场，需从政策层面增加民众可支配收入[20][21] - 特朗普 2.0 关税政策冲击中国出口导向型产业，政府需帮助企业开拓国内市场、寻找替代出口国家，设立纾困基金，加强就业市场保障[22] - 中国应主动重构分布式网络型产业链和供应链，推行本地消费、本地产策略，利用 RCEP 和“一带一路”倡议布局产业链，研究美国关税豁免细则，建立供应链韧性评估体系[23] - 推动制造业升级与科技创新需加强重大技术攻关，推进“链长制”改革，建立产学研合作平台，完善知识产权保护体系[24] - 中国优化产业链和供应链布局，将不具比较优势部分外迁，保留部分制造业，通过国内龙头企业主导生产网络实现全国分工，推进国际区域产业链整合[25] - 推进国际合作可增强中国对外资吸引力，强化区域合作，实施出口多元化，帮助当地提升基础设施建设[26] - 中国推进高水平对外开放，维护多边主义，增加免签国家，加强贸易协议谈判，推进自主开放，营造一流营商环境[27][28] - 中国愿意与美国谈判，但美国需表现出诚意，如停止单方面加征关税[28] - 中国积极推进与欧盟、日本等的双边、多边贸易协定，虽难完全排除美国，但随着国际形势变化，欧盟和日本可能向中国倾斜[28][29] - 国内政策因特朗普政府不确定性处于观望阶段，待全球贸易格局稳定和国内基本面明朗，将推出大规模增量政策[29][30]