纪要涉及的行业或者公司 涉及陕西煤炭行业，具体公司有陕煤集团、国家能源集团、延长集团、陕投集团、延能集团、君百延集团、延长石油、陕榆林集团等 纪要提到的核心观点和论据 - 产量目标与实际情况：2025年陕西煤炭产量目标8亿吨，较2024年实际产量7.8亿吨计划增加2000万吨；一季度估计总产量1.84亿吨，在产煤矿约226处，日均产量超200万吨；春节后产量未持续下降，目前稳定在1390万吨左右 [1][2][8] - 消费与运输情况：一季度规上工业消费总量6800万吨，同比下降，发电量基本持平；外销1.16亿吨，同比下降11.8%，汽车运输下降显著，铁路外运同比增长10%达7247万吨 [4] - 价格趋势：动力煤价格从2024年11月均价675元/吨降至2025年3月均价478元/吨，降幅23%，4月上旬反弹后中旬回落；预计坑口煤价还会下跌，迎峰度夏前或再跌60元左右，今年低谷可能在七八月份 [1][5][18] - 中长期合同执行情况：2025年国家分配中长期合同任务3.66亿吨，实际签订2.59亿吨，一季度履约率约60%，铁路运输合同履约率平台统计70%，西安铁路局统计64% [1][6] - 市场问题：国内煤炭市场供需宽松，市场价低于长协价，企业倾向采购低价资源，影响长协合同执行；高库存消化周期长、储煤场地饱和、接卸能力受限，电厂难接收更多供应 [7] - 各类煤矿情况：国有大矿开采成本低，如榆林地区综合成本200 - 250元/吨，长协销售价430元/吨，仍有盈利；关中地区部分民营小煤矿开采成本高面临亏损，但总体产量占比不高；民营煤矿数量多但总产量占比约40% [2][9][10] - 未来产能预期：2025年新增投产煤矿不多，当前核定产能8.86亿吨，利用率较高；中远期榆林地区新建项目预计使实际产量达9亿吨，按每年2000万吨增长速度，“十四五”末期实际产能应达9.5亿吨以上 [12] - 政策导向：发改委倾向保障电厂，确保民生用电稳定；电煤中长期合同政策是稳定国家能源基本盘重要措施，预计不会取消，可能调整指标量或修正价格；保供政策预计延续到年底，中长期合同政策保持稳定 [2][15][20] - 价格关联与波动：榆林产地煤价波动大，每次幅度30 - 40元/吨，北方港口煤价相对稳定；港口指数波动约一星期传导至产地，产地事故或安监督查反向影响港口价格；陕西煤炭价格指数采用加权平均法计算，榆林煤价波动大时指数变化小 [2][26][27] - 北方港口煤价走势预期：2025年4月摸底，5月上涨，6 - 9月高位震荡，预计涨幅35元，从670元涨至705元左右，夏季波动不大，围绕700元上下震荡 [28] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 可可盖煤矿已正常生产，2025年签订并履约中长期合同；巴拉素煤矿2024年开始正常生产；郭家滩煤矿未投产 [16][17] - 陕西电厂库存处于高位但已下降，用煤可用天数约21天左右 [19] - 陕西省露天煤矿部分民营因环保关闭，国企露天煤矿手续齐全产量稳定 [22] - 陕西向川渝地区输煤未受江浙市场冲击，主要市场在西南和两湖一江地区，浩吉铁路运费上浮10%影响竞争力 [23] - 2025年陕西计划将国企市场化销售煤炭通过陕西省交易中心平台销售 [24] - 2024年陕西出省外运总量5.06亿吨，铁路运输2.74亿吨，过去三年外运总量维持在5亿吨左右 [25] - 今年可能是高温年份，闰六月且降水减少，高温信号明显，但关税对需求传导效应需进一步观察 [29] - 榆林和鄂尔多斯产地煤价每月15日前跌价，15日后涨价，总体重心下移 [30] - 正在研究贸易战关税对煤炭价格影响，目前未看到显著效果 [32] - 最近一周煤市竞拍价格从32元跌至28元，是连续三周上涨后的回调 [33] - 长协从保供变为保销，电厂不需要长协煤，煤矿需确保销售 [34] - 北方港口4月煤价平稳，因进口低价煤难寻，货商观望 [35] - 陕西等地坑口市场3月曾无理由涨价，后因产量恢复、库存高、需求减少价格回落 [36] - 国内产能释放达顶峰，进口减少对市场影响大，各地不敢减产以量补价 [37] - 企业调整合同内容维持长协履约率数据，使长协履约贴近市场价格 [38] - 统计数据可能有水分，但调度数据准确可靠 [39] - 目前无陕西收编民营煤矿相关风声和计划 [40]