纪要涉及的行业和公司 - 行业：peek材料、电力、AI+医药、航空航天线缆、醋酸丁酸纤维素、高端轮胎、益生菌、关节电机、医用敷料、新零售、宠物产品、跨境贸易、GB300机柜、商业航天、智慧口岸、家电、机器人及航空部件、具身智能、半导体、智能座舱、电影、软件 - 公司：中欣氟材、新瀚新材、中广核技、肇民科技、中研股份、凯盛新材、沃特股份、华密新材、华银电力、西昌电力、乐山电力、郴电国际、韶能股份、广西能源、建投能源、宁波能源、泓博医药、成都先导、药石科技、毕得医药、迪安诊断、金域医学、华大智造、迈瑞医疗、联影医疗、开立医疗、理邦仪器、诺禾致源、华大基因、圣湘生物、润达医疗、东软集团、卫宁健康、美年健康、三维化学、迪生力、科拓生物、东贝集团、健尔康、茂业商业、天元宠物、天元股份、三木集团、棒杰股份、胜宏科技、生益电子、生益科技、沪电股份、上海沪工、上海瀚讯、中国卫星、中国卫通、天润科技、盛视科技、晋控电力、惠而浦、三联锻造、星网宇达、精测电子、富恒新材、华安鑫创、幸福蓝海、达梦数据 纪要提到的核心观点和论据 1. peek材料行业 - 核心观点：人形机器人带动peek材料需求增长 - 论据：新款人形机器人产业化进程加速，2027年产量有望达50万；peek材料在机器人领域有望替代传统金属，强度为铝合金8倍，轻量化可减重40%；单台机器人需求peek材料6.6kg，50万台需3300万吨，而2024年我国peek材料产量3808吨[3] 2. 电力行业 - 核心观点：夏季用电高峰临近，有望带动用电量上升 - 论据：国家电网预测2025年夏季最大负荷将突破13.7亿千瓦，4月下旬全国平均气温较常年同期偏高2 - 3℃，制冷负荷提前启动；国家电网2025年投资计划突破6500亿元，南方电网达1750亿元，合计8250亿元，创历史新高，较2024年净增2200亿元；《电力市场运行基本规则》7月1日起施行，有助于电力企业开展业务、降低交易成本；2025Q1许多电力企业业绩大增，如建投能源、华银电力扣非净利润同比分别为+79%、+1461%[5][6][7] 3. AI+医药行业 - 核心观点：七部门发文深化AI赋能医药，提升医药研发等效率与精准度 - 论据：工信部等七部门印发方案，提出构建医药大模型创新平台、全产业链应用试点、公共服务平台建设；我国超10家AI药物研发企业管线进入临床阶段，管线数量达34条[9][11] 4. 中广核技公司 - 核心观点：研发航空航天线缆用XEFTE材料，实现自主可控 - 论据：中广核高新核材成功研发出全国产100%自主可控的航空航天线缆用XETFE材料，打破依赖进口困局；ETFE树脂生产技术主要由日美企业垄断，旭硝子全球市场占有率达50%以上；2024年全球高端ETFE树脂市场空间约为24亿元，中国市场规模占比约15%，约3.6亿[12] 5. 三维化学公司 - 核心观点：受益醋酸丁酸纤维素（CAB）价格上涨 - 论据：我国CAB 90%依赖进口，受中美贸易关税影响，国产替代需求紧迫，价格有望持续上涨；目前国内市场价8 - 10万元/吨，较前期上涨1.5 - 3万元/吨；全球CAB市场规模约40亿元，基本由海外厂商垄断；公司有CAB产能5000吨，1000吨/年技改项目预计2025年12月竣工，届时产能将达1.5万吨/年[15] 6. 迪生力公司 - 核心观点：高端轮胎或受益关税豁免 - 论据：美国白宫证实总统特朗普考虑豁免汽车制造商部分关税；公司主营轮胎等汽车配件业务，营收占比69.37%，境外营收占比69.6%，轮胎销售额占汽车配件产品营业收入的50%以上；公司生产的汽车铝轮毂是高端改装产品，拥有国际知名品牌[16] 7. 科拓生物公司 - 核心观点：益生菌国产替代 - 论据：2025Q1公司营收0.78亿，同比+31.5%；归母净利润0.2亿，同比+9.8%；扣非净利润0.17亿，同比+9.6%，主要系益生菌业务稳健增长，25Q1动植物微生态制剂业务放量；杜邦中国涉嫌违反反垄断法被立案调查，2024年中国从美国进口益生菌原料相关产品约5.3亿美元，杜邦占比约30%（1.6亿美元），公司食用益生菌营收占比76.5%，营收2.32亿元，有望受益国产替代进程；公司拥有亚洲最大的乳酸菌菌种资源库（3.5万株菌株）[17][18] 8. 东贝集团公司 - 核心观点：关节电机产品处于研发测试 - 论据：特斯拉展出三代机器人相关细节，定下2029 - 2030年实现年产百万台目标，一台机器人需要使用28个无框电机、34个空心杯电机；2025年4月15日官微称人形机器人关节电机已进入客户匹配测试阶段；公司电机技术经验丰富，子公司黄石东贝是制冷电机制造商；关节电机为机器人核心硬件，成本占整机的20%左右[19][21][20] 9. 健尔康公司 - 核心观点：推进智能化转型 - 论据：工信部等七部门印发医药工业数智化转型实施方案；公司持续推进生产制造智能化，将信息化技术融入生产经营全流程；公司深耕医用敷料等产品，远销美国、欧盟等国家，连续7年外销营收占比超70%，位列我国出口企业第四名；自主品牌产品拓展应用场景，打造完整商业体系；2025年Q1扣非净利润2780万，同比增长14.58%，2024年拟10转3派3.51元[22] 10. 茂业商业公司 - 核心观点：拓展新零售业务生态 - 论据：国务院总理李强提出促进消费、扩大内需；公司推进全国门店改革，大部分门店位于核心商圈，市场份额名列前茅；线下消费通过首店经济+即时零售实现复苏，引入多种店铺；深圳和成都地区的部分门店为离境退税店[23] 11. 天元宠物公司 - 核心观点：综合型宠物产品提供商 - 论据：国内宠物市场规模快速提升，2018 - 2024年CAGR为9.9%，2024年达3002亿元，预计2027年达4000亿元，宠物食品占比约53%；公司宠物食品业务占比约43%，覆盖多品类，自有品牌获大奖；2025年3月拟收购淘通科技89.71%股权，持股比例提升至99.71%，其是全域电商服务商；公司还布局宠物用品业务[24][25][26] 其他重要但是可能被忽略的内容 - GB300机柜：GB300机柜的computer tray三阶HDI改回五阶HDI，价值量翻倍，上修GB300的单颗GPU PCB ASP至500美金+，较GB200提升40%+[26] - 商业航天：上海印发措施，到2027年上海商业航天产业规模力争达到1000亿元左右[26] - 盛视科技：国务院副总理提出加快推进智慧海关建设合作，公司为我国智慧口岸应用领域领先企业，已落地系列产品[26] - 晋控电力：公司为山西省重要发电企业之一，以火电为主，同时发展可再生能源[27] - 惠而浦：2025Q1扣非净利润1.11亿元，同比大增1199.87%，环比下降23%，业绩变动主要系外销订单增加；2024年实现营业收入36.49亿元，同比下降8.85%；扣非净利润1.79亿元，同比增长74.80%[28] - 三联锻造：拟设立机器人及航空部件研究院分公司，拓展研发能力，经营范围包括轴承、齿轮和传动部件制造等[28] - 星网宇达：与吉林省仿生机器人创新中心签署战略合作协议，共同开展具身智能相关场景应用工程攻关工作[29] - 精测电子：2025Q1扣非净利润为1172万元，同比+149%，环比扭亏；14nm先进制程工艺节点的明场缺陷检测设备已正式交付客户，部分主力产品已完成7nm先进制程的交付及验收，在手订单金额总计约28.44亿元，其中半导体领域为16.68亿元[29] - 富恒新材：自2019年起与蹇锡高院士团队合作，开发PEEK系列产品，已实现量产，应用于传统工业领域，拓展新兴场景[31] - 华安鑫创：公司及控股子公司自2024年8月2日至公告披露日合计收到项目定点通知6个，涉及11款产品，应用于多领域，预计项目周期3 - 5年；在智能座舱终端市场拓展方面收到多家车企定点通知[32] - 幸福蓝海：2025年Q1营收3.32亿，同比增长40.40%，扣非净利润6844万，同比增长2817.87%，环比扭亏，主系春节档电影市场票房表现强劲，电影发行及放映收入增加[32] - 达梦数据：预计2025Q1扣非净利润为9562万元，同比+88%，收入2.58亿元，同比+55.61%，受益于多领域信息化建设及采购增长，软件产品使用授权业务收入增长带动营收增长[33]