纪要涉及的行业或公司 * 行业：存储行业，包括主流存储（DRAM、NAND Flash）和利基存储（利基DRAM、2D NAND、NOR Flash）[1][3] * 公司： * 存储原厂：三星、海力士、美光、闪迪、铠侠[1][3] * 机械硬盘厂商：西部数据、希捷[1] * 利基存储及配套公司：兆易创新、普冉股份、北京君正、华邦、澜起科技、恒烁股份、聚辰股份[1][3] * 模组公司：江波龙、德明利、佰维、香农芯创[1][3] 核心观点和论据 * 一季度全产业链业绩超预期兑现：受益于AI驱动带来的超级周期，存储产业链各环节公司（从原厂、硬盘厂商到利基存储及模组公司）一季度业绩均超预期，且预计下个季度业绩仍将强劲兑现[1] * 成长股逻辑逐步强化：存储板块正从周期股向成长股转变，逻辑持续强化[1] * 超长协合同持续落地，锁定长期需求：例如闪迪已签署的5份超长期协议（最长期限达5年）已占据其2027年总产能的1/3以上，三星、海力士、美光也在持续落地长期协议订单，这增强了未来需求的确定性[2] * 中长期需求确定性高增，行业供给持续紧张： * 主流存储：AI驱动企业级DRAM和NAND Flash需求强劲增长，预计2027年供需缺口将进一步扩大[3] * 利基存储：利基DRAM、2D NAND、NOR Flash供给持续紧张，价格持续上行[3] * 看好AI需求拉动的存储大周期：明确看好由AI需求拉动的本轮存储大周期，认为板块业绩将强劲兑现[3] 其他重要内容 * 投资建议：持续重点推荐存储板块，并列举了看好的具体公司名单，包括原厂、利基存储及配套公司、模组公司等[1][3]