行业与公司 * 涉及行业：锂电设备行业[1] * 涉及公司：未具体提及上市公司名称，但讨论对象为锂电设备企业[1] 核心观点与论据 * 行业需求前景乐观，具备持续性：预计2026至2030年电池资本开支增速将提升，且从2027年起，行业更新替换需求也将启动，这解决了市场对行业需求持续性的担忧[1] * 当前订单状况强劲：当前锂电设备企业的订单规模已超过上一轮周期（2021-22年）的高点[1] * 筛选投资标的的财务指标： * 通过分析设备企业存货与合同负债的季度数据，可筛选出2026年第一季度合同负债环比高增长的标的，这代表其后续收入增长有保障[1] * 通过分析毛利率的季度走势，可筛选出在盈利端已有改善的公司（需注意设备不同环节、客户结构差异对收入确认节奏有影响）[1] * 投资建议：看好“业绩逐季度改善”与“估值抬升（固态）”带来的戴维斯双击机会[1] 其他重要内容 * 无其他内容