纪要涉及的行业或公司 * 行业：算力租赁、存储芯片、算力芯片、半导体、绿电、算力硬件、锂电、商业航天、燃气轮机、铜箔、PCB、光纤、电网设备、房地产、大金融、影视、机器人、黄金[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10] * 提及公司：Lumentum、AMD、SK海力士、闪迪、希捷科技、美光科技、寒武纪、芯原股份、Deepseek、中国大唐、蓝箭航天、SpaceX、腾讯云、阿里云、东阳光、东方国信、利通电子、协鑫能科、美利云、大位科技、晶科科技、恒润股份、盈峰环境、中嘉博创、航锦科技、合力泰、兴民智通、直真科技、平治信息、优刻得、铜牛信息、首都在线、德明利、兆易创新、江波龙、盈新发展、诚邦股份、园林股份、养元饮品、朗科科技、中电港、大普微、佰维存储、普冉股份、香农芯创、恒烁股份、中国长城、禾盛新材、通富微电、川润股份、综艺股份、广合科技、中天精装、和顺石油、海光信息、澜起科技、龙芯中科、金螳螂、华源控股、亚翔集成、阿石创、鼎龙股份、大唐发电、节能风电、华电辽能、大连热电、金开新能、锡华科技、银星能源、甘肃能源、云南锗业、博敏电子、康盛股份、海鸥股份、汉钟精机、仕佳光子、赛微电子、联特科技、光迅科技、华工科技、三安光电、蔚蓝锂芯、永杉锂业、丰元股份、深圳新星、容百科技、振华新材、宁德时代、雄韬股份、天赐材料、西部材料、润贝航科、通宇通讯、瑞华泰、信维通信、再升科技、中国卫星、中国卫通、潍柴动力、天润工业、联德股份、杰瑞股份、应流股份、派克新材、德福科技、泰金新能、海亮股份、方邦股份、铜冠铜箔、隆扬电子、东材科技、中一科技、宏和科技、中材科技、国际复材、逸豪新材、杭电股份、亨通光电、长盈通、通鼎互联、中天科技、中恒电气、禾望电气、科林电气、安靠智电、四方股份、思源电气、双杰电气、金融街、三湘印象、滨江集团、大名城、我爱我家、长江证券、汇金股份、银之杰、华信永道、财富趋势、指南针、天风证券、北京文化、博纳影业、华策影视、捷成股份、宇环数控、大业股份、晓程科技、四川黄金、赤峰黄金、湖南白银、华钰矿业、山金国际[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10] 核心观点和论据 * 算力租赁行业需求旺盛，价格上调 * 核心观点：算力稀缺性凸显，国内云厂商集体多次上调算力服务价格[2] * 论据：腾讯云自5月9日起，将AI算力、容器服务及弹性MapReduce（EMR）相关产品价格上调5%；阿里云自5月15日起，对部分MU（ModelUnit）模型单元的服务价格进行2%~7%的上调[2] * 存储芯片行业景气度高涨，出口额大幅增长 * 核心观点：存储芯片市场表现强劲，相关公司股价创新高，出口数据亮眼[2][3] * 论据：韩国权重科技股SK海力士5月4日大涨12.52%，创历史最高收盘价；美股存储芯片股闪迪、希捷科技、美光科技均创历史新高[2]；韩国一季度DRAM出口额同比增长249.1%至357.9亿美元，NAND闪存芯片出口同比增长377.5%至53.9亿美元[3] * 算力芯片需求强劲，国产化进程加速 * 核心观点：CPU市场增长预期乐观，国产AI芯片采购力度加大，国产算力加速崛起[1][3] * 论据：AMD预计到2030年，CPU市场年增长超过35%，预计公司第二季度CPU收入增长超过70%[3]；AMD CEO苏姿丰表示CPU地位正不断抬升，AMD已进入新一轮高增长通道[1]；多家大厂加大对国产AI芯片的采购力度，寒武纪和芯原股份2026年Q1业绩和订单数据超市场预期，Deepseek V4主动深度适配国产算力[3] * 算力硬件（光模块/OCS）供不应求，增长迅猛 * 核心观点：光模块等算力硬件需求远大于供应，订单排期长，光电路交换机（OCS）市场将迎来爆发式增长[1][5] * 论据：美股光模块巨头Lumentum总裁表示产品需求远大于供应能力，订单已排至2028年[1]；Lumentum第三财季营收同比增长90%至8.08亿美元，创历史新高[5]；机构预计2025至2028年间，OCS出货量年复合增长率将超过150%，其积压订单超4亿美元；全球OCS交换机出货量预计在2027/2028/2029年分别达到5万/20万/30万台[5] * “东数西算”与绿电协同发展取得进展 * 核心观点：我国首个大规模“算电协同”绿电直供项目投运，标志着“东数西算”工程实现新突破[3][4] * 论据：中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运，实现了从沙漠风光电到数字算力的直连直通[3][4] * AI发展带动上游电力及材料需求，部分领域存在供给缺口 * 核心观点：AI发展推高电力需求，进而带动燃气轮机、铜箔等上游材料和设备的需求，部分领域预计将出现供需缺口[5][6] * 论据：机构测算，2028年北美AI带动电力需求超70GW，考虑其他领域燃机需求稳定在60GW左右，而全球燃机供给预计届时约90GW，缺口巨大[5]；机构测算，预计2026年底/2027年HVLP4铜箔单月需求为1849吨/2980吨，而主要供应商单月有效供给仅为1424吨/2075吨，缺口比例达23%/30%[6] * 光纤光缆行业供给刚性，价格有望维持高位 * 核心观点：全球光纤供给增长有限，头部厂商产能高负荷运行，供需缺口支撑价格[7] * 论据：机构预测，2026、2027年全球光纤供给分别为7.25亿、8.07亿芯公里；当前全球头部光棒厂商产能普遍处于高负荷运行状态，供给端的刚性制约使得产能无法快速响应需求的跳涨[7] * 电网设备出口增长强劲 * 核心观点：电力设备出口金额同比大幅增长[9] * 论据：电力设备3月合计出口金额为86.99亿元，环比上升11.35%，同比增长40.46%；1-3月累计出口金额达到248.05亿元，同比增长35.99%[9] * 部分城市房地产市场出现回暖迹象 * 核心观点：深圳、上海等城市二手房市场在特定时段成交量同比显著增长[9] * 论据：五一假期深圳二手房成交121套，同比增长80.6%；4月上海二手房（含商业）累计网签量达28742套，创下近10年来上海4月单月成交最高值[9] * 券商行业盈利改善 * 核心观点：券商行业2025年全部实现盈利，净利润超百亿的公司数量增加[9] * 论据：50家上市券商2025年全部实现盈利；2025年净利润进入“百亿俱乐部”的券商数量从2024年的5家增至8家[9] * 影视行业五一档票房超去年同期 * 核心观点：2026年五一档电影市场表现优于2025年同期[9] * 论据：截至5月5日19点53分，2026年五一档总票房（含预售）突破7.5亿元，超过去年五一档总票房7.47亿元[9] 其他重要内容 * 大盘表现：5月6日，沪指涨1.17%，深证成指涨2.33%，创业板指涨2.75%，科创50指数涨5.47%；沪深京三市成交额超过3.2万亿，较上一交易日大幅放量近5000亿[2] * 锂电行业：机构预计5月行业排产将继续攀升，动力与储能需求同步走强，叠加美国取消负极材料“双反”关税，出口端迎实质利好[5] * 商业航天进展：蓝箭航天的朱雀三号遥二火箭计划在二季度发射；SpaceX星舰项目累计投入突破150亿美元，计划在2026年下半年发射首批“星链 V3”卫星[5][6] * PCB行业：机构预计2025年全球PCB钻针市场规模约59.1亿元，亚太地区是最大的市场，占有大约85%的份额[6] * 贵金属价格：现货黄金日内涨超2%，突破4650美元/盎司，现货白银日内涨超4%，逼近76美元/盎司[9]