纪要涉及的行业或公司 * 行业：A股市场整体及细分行业，包括科技TMT、周期资源品、先进制造、金融地产、消费、服务消费等[1][2][3] * 公司：未提及具体上市公司名称 纪要提到的核心观点和论据 * A股整体业绩改善：2026年第一季度，A股整体扣非净利润和营收增速分别回升至10.8%和6%，毛利率和ROE环比改善，现金流和经营回款处于改善通道[1][2] * 宏观与周期环境：温和通胀带动企业进入补库周期，产能增速从低位回升[2] * 行业景气度分化： * 科技TMT：延续高增长[2] * 周期行业：因通胀超预期推动基本面明显改善[2] * 先进制造：基本面持续修复，供给拐点已现[2] * 金融地产：银行稳健、证券持续高增长、保险承压、地产负增长收敛[2] * 消费行业：持续磨底，其中服务消费有亮点，实物消费中必选消费韧性强于可选消费[2] * 高增长细分行业：2026年第一季度扣非净利润增速大于30%且无低基数效应的二级行业包括： * 周期资源品：能源金属、小金属、工业金属、贵金属、化学纤维、农化制品、玻璃玻纤[3] * 科技制造：半导体、元件、其他电子、消费电子、通信设备、计算机设备、航海装备、电池、环境治理、商用车[3] * 服务消费：酒店餐饮、医疗服务、游戏等[3] * 金融：证券、多元金融[3] 其他重要但是可能被忽略的内容 * 无其他内容。纪要内容已全部覆盖于上述要点中。