纪要涉及的公司与行业 * 行业：煤炭行业 [1] * 公司：兖矿 [2] 核心观点与论据 * 市场调整性质判断：节后煤炭板块调整，归因于市场交易美伊冲突缓和及科技股强势，属于正常可预期范围 [1] * 调整驱动因素：近2天的调整更多源自情绪扰动，而非基本面变化 [1] * 基本面支撑因素： * 油价：依然在90美金+ [1] * 供给端：印尼产量/出口依然受限，进口煤依然面临进一步下滑 [1] * 库存端：国内依然低库存 [1] * 需求端：最热的夏天依然在来的路上 [1] * 核心结论：煤价涨势远未结束 [1] * 投资策略：煤炭板块挣钱的核心思路是在趋势确立、逻辑未变的背景下，“大跌敢大捞、小跌小捞”，当前已到开捞时机 [1] * 重点推荐标的：明确建议“必捞”兖矿 [2] 其他重要内容 * 无