1 财务数据和关键指标变化 - 2026年第二季度集团总收入达到人民币1.012亿元，同比增长13% [6] - 毛利润同比增长16%至人民币6920万元，毛利率同比提升197个基点 [5][15] - 连续第五个季度实现美国通用会计准则（GAAP）净利润 [5][15] - 第二季度经营活动产生净现金流入人民币2330万元 [5][19] - 总递延收入达到人民币1.819亿元，创历史新高 [17] - 应收账款周转天数为37天，保持健康水平 [19] - 第二季度运营费用为人民币6760万元，同比增长11%，环比增长2% [15] - 研发费用同比增长13%至人民币2930万元，主要由于员工成本和相关费用增加 [16] - 销售和营销费用同比增长25%至人民币2830万元，主要由于海外业务扩张导致员工成本增加 [16] - 一般及行政费用同比下降18%至人民币1000万元，主要由于坏账准备减少 [16] 2 各条业务线数据和关键指标变化 开发者服务 - 开发者服务收入同比增长24% [7] - 核心业务开发者订阅服务收入创历史新高，达人民币7070万元，同比增长32%，环比增长9% [7] - 增值服务收入为人民币920万元，环比增长36%，但同比下降15% [10] - 核心开发者订阅服务的净美元留存率（NDR）在截至2026年6月的12个月内达到106%，为历史最高水平 [17] EngageLab - EngageLab的ARR（年化经常性收入）在2026年6月达到创纪录的1460万美元，同比增长170% [5][8] - 截至2026年第二季度末，累计签约合同价值超过人民币2亿元 [8] - 第二季度新签合同价值超过人民币2740万元 [8] - 截至2026年6月30日，EngageLab客户数量超过2100家 [8] - 第二季度确认收入为人民币2750万元，同比增长186% [9] - 正式推出Silent Auth，一种先进的无密码认证解决方案 [9] 垂直应用 - 垂直应用收入同比下降16% [7] - 金融风险管理收入同比下降17%，环比基本持平 [14] - 市场情报收入环比下降11%，同比下降12% [14] 3 各个市场数据和关键指标变化 - 国内开发者生态系统和快速增长的全球EngageLab业务共同推动跨市场收入扩张 [6] - EngageLab在全球的扩张非常成功，客户数量已超过2100家 [8] - EngageLab的全球旗舰产品地位得到确认，第二季度表现最佳 [4] - 市场情报业务因中国APP数据市场需求持续疲软而下滑 [14] 4 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已完成纯SaaS战略转型，形成更稳固、更大的收入基础 [6] - 双增长引擎：国内开发者生态系统和全球EngageLab业务 [6] - EngageLab将继续利用先进技术帮助全球企业建立基于信任的客户关系并加速全球增长 [10] - GPTBots.ai发布重大生产级升级，解决传统AI代理仅支持对话和演示的行业局限性 [10] - GPTBots升级支持WhatsApp、Slack和Microsoft Teams等全球渠道，扩展北美、欧洲和东南亚市场 [11] - 升级后的GPTBots满足国际数据合规要求，可服务跨国公司和受监管行业 [12] - Silent Auth的推出丰富了EngageLab的全渠道客户互动组合 [9] - 公司强调不会满足于现有成就，将持续关注全球市场最新发展并进行产品升级和创新 [13] 5 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层将2026年第二季度描述为“人民币1亿元收入季度”，这是公司历史上第三次实现单季SaaS业务收入超过1亿元 [4] - 这一里程碑比预期提前一个季度实现 [5] - 管理层对2026年全年前景保持“谨慎乐观”态度 [24] - 管理层认为更大的收入规模改善了运营杠杆，支撑了持续的盈利能力和长期可持续股东回报路径 [6] - 金融风险管理业务仍处于艰难的经营环境中，公司正在调整市场进入策略 [14] - 市场情报业务的下滑符合公司预期 [14] 6 其他重要信息 - 截至2026年6月30日止季度，公司回购了44,000份美国存托凭证（ADS），自回购计划启动以来累计回购485,000份ADS [21] - 第二季度部分重要客户包括中国银行（香港）、长鑫存储（CXMT）、DeepSeek、明顺真真和HashKey [10] - 金融风险管理业务第二季度签约或续约客户包括上海浦东发展银行、平安银行、微众银行等 [14] 7 问答环节所有提问和回答 问题1: Calvin Wong（Spica Capital）询问第二季度业绩表现及对2026年第三、四季度的展望 - 管理层回应：第二季度三大亮点为季度收入超过1亿元、连续第五个季度实现GAAP盈利、经营活动产生2330万元净现金流入 [23] - 对2026年剩余时间持“谨慎乐观”态度，受全球EngageLab业务强劲势头鼓舞 [24] - 将继续执行严格的成本纪律，同时将资源分配给高优先级、推动长期可持续增长的举措 [24] 问题2: Jack Sun（Gelonghui Research）询问新服务（如Silent Auth、Modellix）和GPTBots升级的必要性及对公司整体利益 - 管理层回应：这些服务和升级是建立在现有客户互动和AI平台之上的针对性升级，并非孤立的新业务 [27] - Silent Auth扩展了EngageLab的价值主张，减少用户登录流失，加强欺诈防御，并从现有全球企业客户获得高价值认证收入 [27] - Modellix作为统一AI模型网关，降低客户集成成本，简化计费和运营，并将多模型能力直接输入GPTBots [28] - GPTBots平台升级推进了企业AI代理产品，扩展了多代理编排、多模型工作流和无代码工具 [28] - 这些升级强化了集成平台战略，加深现有客户粘性，提高平均合同价值，并创造新的收入来源 [29]