财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收1.85亿美元，高于指引上限，同比增长12% [4] - 每股收益1.25美元，高于最新指引上限0.09美元，调整后自由现金流为7220万美元 [5] - 运营利润率42%，高于预期，得益于强劲营收表现、成本管理和MarkLogic整合带来的效率提升 [12] - 本季度末现金及现金等价物超1.33亿美元，DSO为50天，上一季度为62天 [13] - ARR为5.71亿美元，同比略有增长，Q1净留存率为99% [36][48] - 总运营成本和费用为1.08亿美元，同比增长16%，略低于预期 [69] - 运营收入为7700万美元，较上年同期增长500万美元 [70] - 本季度回购2300万美元公司股票，季度末当前股票回购授权下剩余1.71亿美元 [75] - 预计2024年第二季度营收在1.66 - 1.70亿美元之间，每股收益在0.93 - 0.97美元之间 [55] - 预计2024年全年营收在7.22 - 7.32亿美元之间，运营利润率在39% - 40%之间，调整后自由现金流在2.05 - 2.15亿美元之间，每股收益在4.65 - 4.75美元之间 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - MOVEit业务收入占比不到4% [24] - OpenEdge业务营收表现出色，客户忠诚度高 [41] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司可能收购纽约证券交易所上市的爱尔兰开源数据库公司MariaDB，报价为每股0.60美元，企业价值倍数低于1.5倍营收 [6][14] - 持续推进AI在数字体验产品中的应用，如Sitefinity 15引入基于Azure OpenAI的生成式AI功能 [38] - 继续提供新的SaaS AIOps产品，如Loadmaster 360和Chef SaaS，以补充现有产品组合 [17][40] - 发布WhatsUp Gold的仅订阅版本，受到合作伙伴欢迎，有望推动产品进一步普及 [18] - 进行债务再融资，发行4.5亿美元可转换债券并设立9亿美元循环信贷额度，以降低利率、增强资产负债表并为增值并购提供更多灵活性 [19] - 坚持有纪律的收购策略，目标是具有优秀技术、粘性客户群、稳定经常性收入和协同效应的基础设施软件公司 [22][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第一季度业绩感到满意，营收和每股收益均超出指引上限，业务具有韧性，客户关系稳固 [27][36] - 尽管宏观环境可能变得更具挑战性，但公司预计2024年ARR将略有增长，对全年业绩保持乐观态度，增值并购和稳健执行仍是首要任务 [47][55][76] - 公司在应对MOVEit漏洞事件中采取了积极措施，获得了客户的积极反馈，将继续保持透明、主动和合作的态度 [24][46] 其他重要信息 - 公司宣布的可转换债券发行规模增至4.5亿美元，新的9亿美元循环信贷额度将从第二季度开始反映在资产负债表中 [19][52] - 公司使用可转换债券的收益偿还了所有现有银行债务，并在发行期间回购了2500万美元的公司股票 [20][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: MariaDB基于开源技术，成功扩展业务的案例较少，为何认为其不同，以及对提升利润率的信心如何？ - 公司有Chef这一开源产品成功运营的经验，在客户留存、ARR增长和利润率扩张等方面表现良好 [78] - MariaDB进行了重大重组，退出了两个小而不盈利的业务，且作为上市公司存在成本优化空间，公司认为有机会为股东创造显著价值 [79] 问题2: 指导意见中的谨慎程度如何，宏观环境的好坏对实现指引上限有何影响？ - 公司仍面临成本通胀压力，这是宏观环境带来的挑战之一，但公司擅长成本管理，将继续保持纪律性以管理成本和利润率 [80][81] 问题3: MarkLogic与OpenEdge的交叉销售协同效应如何？ - 目前交叉销售对营收的影响不大，但公司会继续进行有针对性的交叉销售工作，且不将交叉销售纳入业务模型，若能实现则视为额外收益 [84][85][98] 问题4: MarkLogic从RAG角度有哪些发展，是否有客户关注其RAG用例？ - MarkLogic处理非结构化数据，Semaphore进行语义分析，二者结合可增强LLM生成内容的上下文信息，已有客户在探索如何利用其进行内容和数据的利用 [91][113] 问题5: ARR增长平缓至略有上升，而营收实现两位数增长的原因是什么？ - 本季度MarkLogic贡献了全年的营收，而去年同期仅贡献了一个月的营收，这推动了营收的大部分增长，但ARR更能反映业务的基本情况 [107][108][110] 问题6: 净留存率略低于100%的原因是什么？ - 去年第四季度有合同流失，影响了净留存率，且该合同仍在计算分母中，还会持续几个季度，但公司对长期净留存率目标仍保持在100%或以上 [86][100][102]