公司基本信息 - 证券代码 688620，证券简称安凯微，全名为广州安凯微电子股份有限公司 [1] - 投资者关系活动时间为 2023 年 9 月 5 日 - 9 月 13 日，地点在广州安凯微电子 H 大厦 1 层会议室 [1] - 接待人员包括董事长、总经理胡胜发，副总经理、董事会秘书李瑾懿，证券事务部葛淳 [1] - 参与单位有兴橙资本、粤财基金、中国人寿资产管理 [1] 产品布局与优势 物联网摄像机芯片 - 应用场景包括家用摄像机、安防摄像机等，在支持 ISP 处理能力、典型工作功耗等方面有优势 [1] - 新一代已量产的 AK39AV100 产品最高支持 600 万视频像素，有轻量级算力，自 2022 年量产以来持续出货 [1] 物联网应用处理器芯片 - 分为 HMI 芯片和 BLE 芯片两类，在分辨率、编码格式种类、CIS 接口多等方面有优势，还集成了 ISP [1] - HMI 芯片下游应用有楼宇可视对讲、工业显控终端等；BLE 芯片应用于智能门锁、蓝牙音频设备等 [1] - 部分产品已支持泛工业级、工业级应用，未来会继续往工业级方向发展，工业级芯片国产替代空间大 [2] 公司竞争力 - 技术积累深厚，形成七大项技术，累计积累电路设计 IP 超过 60 类，截至 2023 年 6 月 30 日，拥有授权专利 340 件，登记集成电路布图设计 12 件，计算机软件著作权 61 件 [2] - 拥有完备研发团队，由胡胜发带队，核心研发骨干来自知名高校，有清晰技术职称体系，内部搭建先进研发和实验环境 [2] - 芯片产品在 PPA 三个方面达到良好平衡，部分关键指标国内领先 [2] - 深耕市场二十余年，拥有丰富客户资源，与中移动等运营商及多个品牌客户建立长期联系 [2] 产品相关问题解答 物联网摄像机与传统摄像机差异及应用拓展方向 - 物联网摄像机结合多种技术，增加无线网络接入功能和智能化水平，可实现多种智能功能和语音交互，还能控制其他物联网智能硬件 [2] - 典型应用包括家用摄像机等，未来会与其他家用产品融合形成更多 AIoT 产品，应用场景不断拓宽，产品线向高清化、智能化、XR 化方向发展 [2][3] AK3918Av100 系列芯片 - 是物联网摄像机产品线较新产品，支持双 CIS，带有轻量级算力，最高 600 万视频分辨率，采用 22nm 工艺制程 [3] 物联网摄像机芯片市场份额发展空间 - 全球家用摄像机年复合增速超 10%，安防摄像机市场规模持续增长，智能视觉产品复合增速预计超 20%，全球物联网智能硬件接入数量达百亿级别且持续增长 [3] - 公司会丰富产品线，推出更高算力、分辨率芯片产品，升级和研发相关技术 [3] 0.5T 算力对家用摄像机场景及市场竞争力影响 - 0.5T 算力可解决家用场景智能分析需求，算力提升可解决更多技术问题，对提升产品竞争力有促进作用 [3] 产品毛利率及盈利能力、业绩增长点 - 物联网摄像机芯片毛利因销售产品结构差异和新客户推广等原因综合毛利率相对低，物联网应用处理器芯片综合毛利率基本在平均水平 [3] - 持续推出新产品，丰富产品系列，打磨现有产品提高竞争力 [3] - 物联网应用处理器芯片 2022 年对公司业绩贡献占比约 20%，有广阔市场空间，公司加大智能锁模块业务研发推广，HMI 芯片在工业芯片领域有较大国产替代空间 [4] 智能锁业务及市场情况 - 我国 2019 年智能门锁渗透率约 7%，市场处于成长竞争阶段 [4] - 公司基于 BLE 芯片及其他可匹配芯片制成智能锁模组销售，提供整体解决方案，第二代 BLE 应用处理器芯片迭代升级完成，业务持续推进 [4] - 最新智能锁方案项目进入试产阶段，集成多种控制功能，减少外围器件和成本，公司 BLE 芯片进入多个知名品牌供应链 [4] 2023 年上半年营收增长原因 - 2023 年上半年营业收入同比增长 4.21%，受益于 2022 年推出的 AK3918Av100 系列芯片，在轻算力应用和双目摄像机应用细分市场需求旺盛，市场接受度良好 [4] 上市后发展规划 - 沿主营业务规划继续发展，执行好募投计划，做好企业基本面，加强学习资本市场知识，关注行业发展周期性问题和趋势 [4] 募投项目情况 - 募投项目包括物联网领域芯片研发升级及产业化项目、研发中心建设项目和补充流动资金 [4] - 物联网领域芯片研发升级及产业化项目实现 4K、8K 像素物联网摄像机芯片、工业级视觉采集芯片和 HMI 工业控制芯片的研发升级及产业化，一颗 4K 像素分辨率且较高算力 NPU 的物联网摄像机芯片处于流片阶段，其余项目按计划推进 [4] 芯片研发人员专业 - 涉及 SoC 芯片总体架构、音视频编解码、ISP、机器学习等关键技术以及无线连接技术等领域知识，涵盖电路设计、工艺设计、计算机科学、电子信息、机器学习等多个专业领域 [4][5] 活动说明 - 本次调研活动期间，公司不存在透露任何未公开重大信息的情形 [6]