公司基本信息 - 证券代码为 002153，证券简称为石基信息 [1] - 2020 年 3 月 2 日进行电话调研，参与单位众多，包括中金公司、广发证券等多家机构 [2][3][4] - 上市公司接待人员为董事会秘书罗芳和证券部左美姣 [4] 2019 年业绩情况 - 营业总收入增长 21.49%，主要因国际化业务收入增长及新增并表海信智能商用等公司 [4] - 归属于上市公司股东的净利润下降 17.47%，主要与国际化业务投入相关，2019 年海外仍亏损且幅度大于 2018 年 [4][5] Oracle 合同情况 - 与 Oracle 的代理合同（包括技术许可和维护）到 2020 年 5 月 31 日到期，到期前仍是代理合作商，5 月 31 日前签的 12 个月维护合同到期后仍有效，Oracle 需按条款提供技术支持，到期后客户可自由选择服务商 [5] - 该事件对业绩有短期冲击，但从长远看是商业选择结果，公司 2016 年已全面启动国际化并做了准备 [6] - 根据 2019 年 Oracle 代理业务收入估算，合同到期将影响 2020 年公司 ORACLE 代理业务收入下降约 3 亿人民币，净利润下降不超过 1 亿人民币 [10][11] 国际化进展情况 - 截止 2019 年底，海外国际化团队人数超 1000 人，增长较快 [6] - 自主研发方面，率先推出酒店云餐饮管理系统，截止 2019 年底获超 10 个知名酒店集团认可，云 POS 上线进展顺利，原因是有服务顶级客户经验和提早进行下一代酒店信息系统研发，产品技术领先 [6][7] - 云平台型下一代酒店管理系统研发取得实质性进展，已上线但待标杆型国际酒店集团认可后推广 [7] - 海外投资了一系列酒店行业基于大数据的应用云服务提供商，为新一代云平台产品准备子产品，是竞争优势之一 [7] 问答环节要点 人员安排与产品销售 - 不会因与 Oracle 代理合同不再续约大规模裁员，保留技术人才为客户提供现有产品专业服务，让海外团队给员工培训，为自主研发平台落地做准备 [9][10] - 酒店客房管理信息系统是带动其他产品销售的核心，海外云 POS 产品销售对客户管理系统销售有促进作用，公司能提供完整解决方案是竞争优势 [10] 运维收入与接口问题 - 按 2019 年 Oracle 代理业务全部收入预测，合同到期影响 2020 年代理业务收入和净利润情况如上述 [10][11] - 公司为酒店客户提供完整解决方案，客户其他子系统与 oracle 仍开放接口 [11] 海外业务规划 - 原计划 2020 年海外团队扩容到最大，具体数据无法预估 [11] 国内产品推广与竞争 - 针对国际连锁酒店集团下一代云化信息系统市场，国内与海外集中推云方案，自主产品对代理业务有补充替代作用，海外业务增长可弥补影响，2020 年实际业绩以披露数据为准 [12] 云产品市场情况 - 酒店市场选择云产品是趋势，针对不同类型客户有针对性云产品，如针对国际连锁酒店集团的新一代云架构企业级酒店管理平台、针对本土化高端酒店的 Cambridge 产品、国内子公司西软和千里马的云产品 [12][13] 疫情影响与海外拓展 - 全球疫情影响下，海外云 PMS 落地存在不确定性 [13] - 与 oracle 合同到期不续约，公司海外拓展加速会带来商业行为改变 [13] 品牌推广与客户关系维护 - 市场部根据与客户沟通情况决定是否做大型活动推广品牌 [13] - 国内酒店客户信赖公司服务，过渡期内公司保留技术服务团队帮助客户平稳过渡 [14] 数据安全问题 - 数据所有权属于客户，公司系统或平台投产前需获业界最高等级安全认证，已开发完成 TOKEN 服务系统，除政府要求外信息可加密，密钥由国外第三方公司提供，新一代系统提供更安全方案和措施 [14][15] 云 POS 相关问题 - 云 POS 未来渗透率和部署进展取决于酒店集团情况，公司每年披露上线客户数量 [15] - 国内酒店业务除 Oracle 相关业务外，还有自主子系统和本地化全套酒店信息系统解决方案 [15] - Infrasys 的 POS 产品云化前已有很多国际高星级酒店使用，目前接口开放 [16] - 公司中标酒店云 POS 上线是逐步过程，云化最终结果是国际化，一个酒店集团在一个子系统上最终选一套产品 [16] - 云 POS 系统主要竞争对手有 Oracle、Infor 等为国际连锁酒店集团提供信息系统服务的公司 [16] - 公司与头部企业竞争优势在于技术和产品领先，有服务顶级客户经验，投入早、规模大、体系完整 [17]