分组1：行业背景与机会 - 医疗分级转诊确立，中型医院业绩成长超大型医院，肿瘤发生人数或超预期 [8] - 国家医保全面实施及分级转诊政策下，癌症病人长期治疗下沉至二级医院，中西部二线以下城镇病人多在本地治疗 [10] - 偏乡医院发展肿瘤治疗面临资金、生活环境、医疗人才不足及分配不均问题，影像设备投放开始式微 [12] - 目前影像设备投放企业存在缺乏资金、运营管理能力欠缺、未形成规模效应、缺乏完整人才培养体系等困局 [14] 分组2：公司优势与资源 - 公司有大陆20余年平台运营经验，核心团队有台湾医疗融资、投放市场25年经验 [19] - 公司可提供资金、运营能力、医疗人才引进及培训、人才发展平台和整合能力，还有台湾及美国肿瘤方面一流专家团队提供远程多科会诊服务 [16] - 公司实现大陆、台湾及美国医疗资源对接，保障资金链 [20] - 公司与美国塔夫茨大学医学院、徐州医学大学、上海健康学院等医科大学合作 [19] 分组3：运营策略与模式 成立全资子公司运营 - 聘请专业运营团队，先期专注影像投放，聚焦分级转诊医疗商机，收购成熟合理项目，已注册成立湖南悦心，注册资本5000万元 [26] - 拟承接现有影像设备投放项目，项目转让净价款约200万元，承受未来租赁负债约1100万元，目前月收入约70万元，完善管理后预计达85万元，创造收益500万元，设备投放合同期10年 [28] 与融资方合作运营 - 拟与融资方成立合资公司，公司控股51%，主导运营管理，收购关联的7家优质医院设备投放项目，2017年起初估每年营收约4800万元，获利约1300 - 1800万元，合同期内现金流入约2亿元 [33] - 初步规划涉及广东、湖南、北京、陕西、云南等地医院 [35] 与设备投放商合作运营 - 合作方有13年设备投放业务经验，在北方人脉广，因市场变化和扩充过快资金不足，现有影像投资项目45个，肿瘤中心项目10个 [39] - 拟与合作方成立合资公司，公司控股，重点发展三、四级城市肿瘤中心市场，合作方先转四个绩效佳项目，公司现金增资约7000万元，四个项目初估年获利约1000万元，合同期10年以上，剩余项目改造后陆续注入 [42] 与设备生产商合作运营 - 合作方为新三板专业影像设备制造商，磁共振是国内知名品牌，有设备投放项目35个，预计年底加速器拿许可证 [48] - 拟与合作方成立合资公司，公司控股51%，重点发展三、四级城市影像及肿瘤中心，收购已运营的26个项目，剩余陆续注入，合作方核心干部和80名业务员可为合资公司所用，预计2019年影像投放项目达200个，肿瘤项目约40 - 50个 [50] 分组4：经营效益预估 全资子公司五年经营效益初估 | 年度 | 营收（万元） | 利润（万元） | | --- | --- | --- | | 16 | 650 | 350 | | 17 | 960 | 500 | | 18 | 1920 | 1000 | | 19 | 2880 | 1500 | | 20 | 4320 | 2250 | [30] 与融资方合作运营合资公司五年经营效益初估 | 年度 | 营收（万元） | 利润（万元） | | --- | --- | --- | | 16 | 2543 | 700 | | 17 | 4836 | 1343 | | 18 | 5092 | 1488 | | 19 | 5200 | 1552 | | 20 | 5460 | 1713 | [36] 与设备投放商合作运营合资公司五年经营效益初估 | 年度 | 营收（万元） | 利润（万元） | | --- | --- | --- | | 16 | 700 | 250 | | 17 | 2500 | 1000 | | 18 | 5000 | 2000 | | 19 | 10000 | 3500 | | 20 | 20000 | 7000 | [45] 与设备生产商合作运营合资公司五年经营效益初估 | 年度 | 营收（万元） | 净利（万元） | | --- | --- | --- | | 16 | | | | 17 | | | | 18 | 750 | 300 | | 19 | 2277 | 900 | | 20 | 4500 | 1800 | | | 10000 | 4000 | | | 15000 | 5000 | [51] 四个渠道全资及合资公司五年经营效益汇总合计（非合并，初估） | 年度 | 营业收入（万元） | 利润（非合并，万元） | | --- | --- | --- | | 16 | 4643 | 1600 | | 17 | 10573 | 3743 | | 18 | 16512 | 6288 | | 19 | 28080 | 11052 | | 20 | 44780 | 15963 | [55]