公司调研基本信息 - 调研时间为2016年1月21日下午，地点在公司会议室 [3] - 参与调研的投资者来自华夏基金、长城基金等多家基金公司，上市公司接待人员包括董事长冯全宏、总经理王掌权等 [2][3] 公司业务相关 水处理业务 - 公司旗下孙公司浙江九水生态科技有限公司专业进行水处理相关业务 [3] - 主要技术为PVDF膜技术和超滤膜技术，采用热法PVDF膜材料，实现先进制模工艺国产化，降低膜产品成本 [4] - 专业设备主要有折板絮凝池、平流沉淀池、V型滤池、浸没式超滤系统等 [4] PPP项目规划 - 2014 - 2015年财政部等部门发布多项PPP模式推广文件，公司承接“天台县苍山产业集聚区一期开发PPP项目(一标)”等项目标志PPP项目实施有实质性突破 [5] - 公司将从传统施工标向PPP项目转变，提升承接量，拓展“技术 + PPP”新思路 [5] 非公开发行股票 - 定价基准日为2016年1月14日，发行价格为7.92元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90% [6] - 发行股票数量不超过315,656,565股，以中国证监会最终核准数量为准，若有除息、除权行为，发行股数相应调整 [6] - 发行对象包括浙江围海控股集团有限公司等6家，均以现金认购，其中浙江围海控股集团有限公司认购189,393,939股，浙江东睿资产管理有限公司认购41,035,353股等 [7] - 认购股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让，公司调整价格且控股股东认购比例由40%提高至60% [8] 市场相关 市场空间 - 2011年中央一号文件提出未来10年水利投资达4万亿元（不包括围垦），国家制定海洋经济发展规划纲要，东南亚诸国海洋经济发展呈上升趋势 [8] - 《浙江省水利发展“十二五”规划》显示，2011 - 2020年年平均投入不低于490亿元，“十二五”期间水利投入1980亿元（其中滩涂围垦工程投资406.6亿元），舟山群岛新区开发带来市场 [9] 竞争对手与优势 - 建筑业市场高度市场化，公司在不同领域和层次有不同竞争对手 [9] - 公司具有先进技术、专用设备、专业团队、施工经验、管理体系等优势，下属有设计院和科技类公司，上市后有融资平台，拥有相关工法、专利及产品，在海堤建设上处于龙头地位 [9][10] 海外市场 - 海外市场集中度较高，从事围海工程企业和专业人员少，部分国家围海领域空白，东南亚国家经济复苏带来开辟海外市场机遇 [10] 新签订单 - 公司2015年公告新签大额订单41.77亿元，同比增长超60% [10]