上天天基金APP搜索777注册即可领500元券包，优选基金10元起投！限量发放！先到先得！ 2月2日，黄金、白银集体低开。截至7:30，现货黄金跌3.61%，报4718美元/盎司； 现货白银跌 幅再次扩大，最低触及79美元/盎司，日内跌幅一度近8%。 上周五，贵金属经历史诗级暴跌行 情。 国际原油同样低开，美油、布油双双跌超2%，分别报63美元/桶和67美元/桶。近期，原油价格因 市场担忧美国可能对伊朗发动军事打击而上涨。据央视新闻报道，当地时间2月1日，"欧佩克+"成 员国同意维持暂停增产政策，3月保持原油产量不再提高。 加密货币主要币种持续下挫。Coinglass数据显示，截至北京时间2月2日7:10左右，比特币跌破 77000美元关口，报76459美元/枚。过去24小时，全市场超16万人被爆仓。 | 排名 | 市种 | | 价格 | 价格(24h%) | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | | ਰਿ BTC | $76459 | -2.25% | | 2 | | ETH | $2252.34 | -7.00% | | 3 | | S SOL | $99.74 | ...

1月市场回顾与2月券商金股汇总 - 1月A股主要指数均录得上涨，沪指累计涨3.76%，深证成指累计涨5.03%，创业板指累计涨4.47% [2] - 近10家券商公布了2月月度投资组合，涉及金融、有色、材料等多个领域 [2] - 在券商推荐的金股中，中国太保、紫金矿业、万华化学均获得3家券商的推荐 [5] - 中际旭创、北新建材、兆易创新、中国中免、应流股份、华秦科技、洛阳钼业获得2家券商的推荐 [5] - 被多次推荐的个股中，兆易创新1月涨幅最大，累计涨近47%，最新收盘价报314.88元 [5] - 被多次推荐的个股中，中国中免1月跌幅最大，累计跌超5%，最新收盘价报89.37元 [5] 重点推荐个股详情 - 中国太保最新收盘价45.55元，总市值4093.97亿元，1月涨8.69%，获中泰证券、太平洋证券、平安证券推荐 [6] - 紫金矿业最新收盘价40.14元，总市值10509.07亿元，1月涨16.45%，获华泰证券、中国银河、光大证券推荐 [6] - 万华化学最新收盘价87.97元，总市值2753.88亿元，1月涨14.72%，获中泰证券、光大证券、太平洋证券推荐 [6] 2月行业配置观点 - 多家券商认为春季躁动持续时间可能拉长，春节后市场或将迎来新行情，建议关注科技、消费、顺周期等方向 [7] - 申万宏源建议关注食品饮料、房地产作为潜在轮动方向，周期领域关注兼具Beta弹性与Alpha价值的优质标的，前期大涨的太空光伏、AI应用板块可依托催化信号布局 [7] - 光大证券建议聚焦成长与顺周期两条主线，成长方向重点关注人形机器人、AI产业链、游戏、影视，顺周期方向关注资源品及线下服务领域 [7] - 中原证券建议采取均衡偏成长策略：中长期聚焦科技主线如电气设备、软件服务；关注原材料价格上涨带动的化工行业机会；布局受益于城市更新与稳增长逻辑的建筑建材；配置具备防御属性的高股息资产如煤炭 [8][9] - 东海证券建议2月关注四条主线：坚持科技、内需及反内卷主线；提前布局春节服务消费板块如旅游、免税、餐饮；关注年报业绩可能超预期的上游资源品及中游装备制造；关注顺周期中如化工等有历史盈利回归预期的板块 [10]

文章核心观点 - 政策推动与市场需求共同催生“旅居服务”新增长点，其作为服务消费的典型，具有拉动内需、盘活存量房地产及带动关联产业链的多重作用 [2][3][4] - 发展旅居服务是当前“消化存量、优化增量”房地产政策的重要实践路径，旨在推动行业从“开发销售”向“长期运营”转型，并为大量闲置房产提供“去化”新方案 [5][6] 促进服务消费的新政策背景 - 2025年1月，国办印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》，提出12条新举措，其中明确针对旅居服务，提出培育旅居目的地城市、完善基础设施、支持用地建设，并鼓励与消化存量房地产政策结合 [2] - 2025年9月，九部门联合发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》，提出19项任务，并选择约50个试点城市探索服务消费创新发展，旅居服务被列为培育的新增长点之一 [3][4] - 2025年，服务零售额同比增长5.5%，居民人均服务性消费支出同比增长4.5%，占居民人均消费支出的比重达46.1% [3] 旅居服务的定义与市场机遇 - 旅居是围绕外地人来到目的地城市居住，提供一系列配套服务的新兴消费，是服务消费的典型，也是盘活存量房地产的重要途径 [4] - 旅居服务包含住宿、康养、体验等深度消费，具有客单价高、带动性强的特点，能有效拉动对存量房屋的改造性投资、目的地基础设施建设，并促进农产品销售、文化娱乐等关联消费 [2] - 围绕旅居，可发展第二居所、各类公寓、长短租结合的酒店以及餐饮、康养等配套服务设施，多方位带动房地产存量盘活 [4] 与存量房地产盘活的结合 - 发展旅居服务是落实“消化存量、优化增量”房地产调控基调的具体措施，政策明确鼓励收购存量商品房用于保障性住房等，并依法盘活农村闲置土地和房屋 [5] - 存量房产盘活主要向三个方向转型：转为保障性租赁住房或人才公寓；改造为消费新业态（如文创园、养老社区）；用于乡村振兴，发展乡村民宿和休闲农业 [5] - 将存量盘活与旅居产业结合，能使位于景区、乡村的闲置房产从负资产转变为能产生持续现金流的经营性资产，直接助力去库存，并推动房地产行业思维向“长期运营”转变 [6] 当前挑战与发展方向 - 当前各地旅居产品存在同质化、本地化元素不足、配套设施短板、卫生状况欠佳、体验感不佳等普遍问题 [6] - 发展旅居服务需做实“旅”和“居”的消费服务部分，围绕不同群体对康养、休闲、度假、餐饮、文旅、亲子、研学等方面的诉求，形成价格分层、租售结合、长短期结合、配套完善的多层次产品 [6] - 需实现差异化竞争，将产品与当地旅游线路结合，并在交通、接驳、投诉、问询等服务环节进行优化，以提升体验感，形成可持续需求 [6]

大家好，2月的第一天，市场再度暴击，黄金、白银之后，加密货币也崩了。 上天天基金APP搜索777注册即可领500元券包，优选基金10元起投！限量发放！先到先得！ 2月1日凌晨，比特币跌破8万美元关口，整个加密资产跌势加深。其他代币跌幅更大：第二大 数字资产以太坊下跌超过10%，Solana跌超11%。 缺乏持续买盘，让外界再次质疑比特币在资产配置中的角色。它曾被包装为既能追趋势、又 能对冲"货币贬值"的资产，但如今两种功能似乎都难以发挥：现货ETF持续出现资金流出； 地缘风险并未激发需求；传统避险资金依然更多流向贵金属与现金。 比特币价格也可能受到以色列与伊朗紧张关系升温的影响。一分析师称："目前这些价位显示 散户兴趣已经非常极端地低迷。"他补充说，交易量可能还会低迷"再持续一到两个季度"。 来源：中国基金报 免责声明 文章封面图来源于AI，以上观点来自相关机构，不代表天天基金的观点，不对观点的准确性 和完整性做任何保证。收益率数据仅供参考，过往业绩和走势风格不预示未来表现，不构成 根据CoinGecko数据，过去24小时加密市场总市值蒸发约1110亿美元。市场追踪机构 Coinglass数据显示，同期超过4 ...

1月A股市场整体表现 - 截至1月30日，A股主要指数整体震荡走高，沪指月内累计涨3.76%，深证成指累涨5.03%，创业板指累计涨4.47% [4] 1月十大牛股排名及涨幅 - 在剔除近半年上市新股后，1月十大牛股涨幅均超110%，其中2股涨幅超过200% [2] - 涨幅最大的是志特新材，累计涨幅234.08%，其次为锋龙股份，累计涨幅213.97% [2][5] 月度涨幅排名前十股票列表 - 志特新材：月度涨幅234.08% [5] - 锋龙股份：月度涨幅213.97% [5] - 湖南白银：月度涨幅175.14% [5] - 普典股份：月度涨幅140.55% [5] - 四川黄金：月度涨幅137.54% [5] - 白银有色：月度涨幅133.68% [5] - 通源石油：月度涨幅133.33% [5] - 连城数控：月度涨幅130.47% [5] - 晓程科技：月度涨幅122.33% [5] - 可川科技：月度涨幅118.92% [5] 志特新材 (涨幅第一：234.08%) - 公司1月份累计涨幅达234.08%，其中有7个交易日录得20%涨停，并在1月5日至12日连续6个交易日20%涨停 [6] - 由于涨幅过大，公司于1月13日起停牌核查，并于1月15日公告澄清，其业务不涉及AI、人工智能、量子科技、机器人及商业航天领域，亦未形成相关收入 [6] - 公司主营业务为铝模、防护平台、装配式预制件等产品的研发、生产与销售，自上市以来未发生变化 [6] - 1月21日，公司再次公告称股价严重偏离基本面，存在“击鼓传花”效应和短期大幅下跌风险，并提示若股价进一步异常上涨可能再次申请停牌核查 [6] 锋龙股份 (涨幅第二：213.97%) - 公司股价大涨源于优必选（“人形机器人第一股”）的收购公告，优必选计划以“协议转让+要约收购”方式收购其43%的股份，若完成，控股股东将变更为优必选 [7] - 1月份公司共收获12个涨停板，期间因股价异常波动停牌，复牌后再次连续涨停，自2025年12月25日至2026年1月23日已连续17个交易日涨停 [7] - 由于累积巨大交易风险，公司于1月26日起停牌核查 [7] - 公司的异常交易行为已引发监管关注，深交所对相关投资者采取了暂停交易等自律监管措施 [7] - 公司成立于2003年，主营业务为园林机械发动机及电动整机、液压控制系统和汽车零部件的研发 [8] 湖南白银 (涨幅第三：175.14%) - 公司1月份有7个交易日涨停，其股价强势表现与整个贵金属板块行情密切相关 [9] - 公司在异动公告中表示，近期经营情况正常，内外部环境未发生重大变化，并提示近期国际银价涨幅较大，其白银产品未来市场价格能否维持高位存在不确定性 [9] - 公司主营白银、电解铅、黄金、电积铜、银制品等有色金属及贵金属产品的冶炼和销售 [10]

提名事件与市场即时反应 - 美国总统特朗普提名前美联储理事凯文·沃什为下任美联储主席，提名需参议院批准 [2] - 消息公布后，市场出现震荡，1月30日美股盘前，美股股指期货集体下挫 [3] - 同日，美元指数走强，伦敦金、伦敦银现货价格一度分别下跌超过6%和14% [12] 候选人凯文·沃什的背景与立场演变 - 凯文·沃什现年55岁，曾在摩根士丹利从事并购业务7年，后于2006年以35岁之龄成为美联储史上最年轻理事 [4] - 在2008年金融危机期间，其政策立场被视为“鹰派”，主张尽早结束量化宽松并优先关注通胀风险 [4] - 近年来其立场转向“鸽派”，2025年11月曾公开主张美联储应大幅缩减资产负债表以为降息腾出空间，以支持普通家庭和中小企业 [4] - 但其对进一步宽松政策持保留态度，认为风险变化需要谨慎行事 [5] 提名背景与特朗普的动机 - 特朗普提名沃什，与他和现任美联储主席鲍威尔在货币政策上的分歧直接相关，特朗普曾公开批评鲍威尔不愿大幅降息，并称其为“糟糕的美联储主席” [8] - 鲍威尔的任期将于2026年5月到期，为特朗普提名新主席提供了契机 [9] - 选择沃什是因为其综合优势：作为前美联储理事具备专业履历，有助于缓解市场对美联储独立性的担忧，同时其近期政策主张与特朗普的降息诉求有交集 [10] 当前美国经济环境与美联储面临的挑战 - 美国通胀压力仍存，2025年10月和11月个人消费支出价格指数同比分别上涨2.7%和2.8%，仍高于美联储2%的目标 [9] - 机构普遍预计，随着特朗普关税政策推进，2026年美国通胀可能反复 [10] - 就业市场显现降温信号，2025年11月美国职位空缺数量跌至一年多来最低水平 [10] - 通胀居高与就业疲软并存，使美联储政策陷入两难，如何在维护价格稳定与促进经济增长之间寻找平衡是新主席面临的首要挑战 [10] 市场对提名的深层担忧 - 市场担忧沃什长期的“鹰派”立场可能使其实际政策与特朗普的降息预期背道而驰 [12] - 有分析师指出，沃什几乎支持所有加息提议，其“骨子里是个鹰派” [12] - 市场特别关注其主张大幅缩减美联储资产负债表（目前规模约6.5万亿美元，已较2022年8.9万亿美元的峰值收缩），担心这会削弱对股市和加密货币等风险资产的流动性支持 [12] - 市场对新任美联储主席能否在政治压力下维护央行公信力与独立性存在疑问 [10]

贵金属市场剧烈波动 - 现货白银价格一度暴跌36%，创历史最大日内跌幅，收盘下跌26.42%至85.259美元/盎司 [2][4] - 现货黄金价格一度下跌超过12%，盘中最低触及4682美元/盎司，创40年来（即二十世纪八十年代初以来）最大单日跌幅，收盘下跌9.25%至4880美元/盎司 [2][4] - 彭博社指出，此轮抛售是对自去年10月以来涨势的最大冲击，尽管金银价格本月仍录得月度涨幅 [4] 美股市场表现 - 美股三大指数集体收跌，道指跌0.36%，标普500指数跌0.43%，纳斯达克指数跌0.94% [3][5] - 黄金板块全线大幅杀跌，巴里克黄金跌12.09%，盎格鲁黄金跌13.28%，金罗斯黄金跌13.85%，伊格尔矿业跌11.65%，NEWMONT跌11.52% [3][6] - 大型科技股多数下跌，万得美国科技七巨头指数下跌0.32%，META、台积电跌近3%，亚马逊跌1% [6] - 半导体板块多数大幅下挫，超威半导体跌超6%，格芯跌5%，美光科技、英特尔均跌超4% [6] - 中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌2.36%，金山云跌7%，哔哩哔哩、理想汽车、小鹏汽车跌超3% [6] 市场波动主要驱动因素 - 抛售因美元反弹而起，美元指数大幅上涨，创下自去年7月以来最大单日涨幅，当月以约0.9%的涨幅结束 [4] - 美元走强的直接触发因素是报道称特朗普政府准备提名凯文·沃什为新一任美联储主席，这一消息后来得到确认 [4][6] - 渣打银行分析认为，市场本就存在回调需求，此次抛售是多重因素叠加触发，包括美联储主席人选的公布以及更宏观的资金流动层面，美元走势和实际收益率预期共同成为了获利了结的导火索 [4] - Infrastructure Capital Advisors首席投资官Jay Hatfield表示，提名凯文·沃什出任美联储主席“给经济带来长期风险”，并称其“极为鹰派”，可能导致市场预期利率波动加大 [7] 美联储主席提名相关背景 - 美国总统特朗普正式宣布，提名前美联储理事凯文·沃什担任下届美联储主席 [6] - 沃什在美联储任职期间一贯对通胀保持警惕，经常支持更高利率，但去年他转而呼应特朗普观点，认为利率可以大幅降低，因此获得提名 [7] - 这一转变引发美联储观察人士担忧，认为对降息的意愿成为下任主席的“试金石”，可能损害央行独立性 [7]

上天天基金APP搜索777注册即可领500元券包，优选基金10元起投！限量发放！先到先得！ 一起看看今天发生了什么事情吧 。 黄金白银又崩了 1月30日，A股收盘之后， 现货白银加速下跌，跌幅在9%左右，现货黄金跌近5%。 | 伦敦银(现货白银) CFD 、 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 期 XAG | | | | | | | | 105.19 -10.20 -8.84% | | | | | | | | 01-30 15:36:00 | | | | | | | | 今开 116.21 最高 | | | 118.37 | | 持仓量 | | | 振幅 11.76% | 最低 | | 104.80 | | 昨结算 | 115.39 | | 美元指数 96.5425 +0.3572% | | | | | | | | 分时 王日 | 日K | 围K | | 月K | 更多,田 | | | 均价:112.57 最新:105.19 -10.20 -8.84% | | | | | | | | 125.98 | | | | | | 9. ...

文章核心观点 - A股CPO（光电共封装）概念股于1月30日集体大涨，带动创业板指反弹，市场情绪受到国内外多重积极因素催化，包括AI大模型密集发布、相关公司业绩预喜以及海外科技巨头对AI算力需求的强劲指引 [2][3] 市场表现与直接催化 - **个股表现**：1月30日，杰普特、致尚科技斩获20%涨停，亨通光电、长飞光纤录得10%涨停，天孚通信一度大涨近17%，罗博特科、太辰光、蘅东光、联特科技等大涨超10%，新易盛、中天科技大涨超6%，中际旭创涨超5% [2][3] - **业绩预喜**：杰普特预计2025年归母净利润同比大幅增长97.69%至132.88% [3]；截至1月29日，A股21只CPO概念股中，17只预计2025年净利润（上限）同比增长，占比超过八成 [3] - **AI产业催化**：近期DeepSeek-OCR2、月之暗面KimiK2.5、阿里Qwen3-Max-Thinking等国内大模型密集发布，百度发布文心5.0，海外AI智能体Clawdbot爆火，被视为2026年的“ChatGPT时刻” [3] 行业需求与资本开支 - **需求强劲**：工业富联表示客户对AI算力需求十分强劲，AI服务器整体出货量有望优于先前预期 [4] - **资本支出指引**：预期2026年云服务商合计资本支出将推升至6000亿美元以上，年增幅达40% [5] - **海外巨头动态**：Meta和微软在最新财报中均表示AI算力供应紧张态势将贯穿2026年 [2][6]；Meta将2026年全年资本支出预期上调至1250亿美元，同比增长73% [6]；微软2025年四季度资本支出为375亿美元，Meta为221.37亿美元，均高于市场预期 [6] 产业链价格与成本变化 - **服务涨价**：谷歌云宣布自2026年5月1日起上调全球数据传输服务价格，北美地区费率翻倍 [6]；亚马逊上调机器学习EC2实例价格，p5e.48xlarge实例价格从每小时34.61美元上调至39.80美元，上调幅度约15% [6] - **成本结构性抬升**：AI算力基建租赁费用环比提升，光模块核心部件光芯片供需缺口达25%—30%，推动光纤与光芯片价格进入上行通道 [5] 细分市场前景与增长动力 - **光模块市场**：受AI驱动，2025年数通光模块市场营收预计将超过180亿美元，相干光模块营收达近60亿美元 [6]；预计到2029年，400G及以上数通光模块市场规模将接近300亿美元 [6] - **产业链价值提升**：AI浪潮推动服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB等环节价值量显著提升 [5]；英伟达Rubin平台AI芯片量产将带动计算速度倍数增长，成本更低 [5] - **应用端需求**：推理侧，如MoltBot（原ClawdBot）等Agent产品加速落地，2026年年初以来Token调用量已连续2周—3周高速增长；训练侧，Grok-5、Veo4等模型持续迭代，支撑训练算力需求 [7] - **其他增长点**：端侧AI潜力巨大，耳机和眼镜或成AI Agent重要载体；存储价格触底回升，封测环节稼动率逐步恢复，先进封装需求随AI芯片增长 [5] 机构观点与市场预期 - **需求持续上行**：中信证券预判，未来3—6个月，随着推理端应用落地催化及训练端模型持续迭代，算力需求仍有望进一步上行 [7] - **情绪缓解**：一旦美股财报季算力需求得到确认，前期压制板块情绪的“算力泡沫论”担忧有望得到阶段性缓解，算力产业链或迎来新一轮上涨 [7]

市场表现 - 1月30日上午，农业板块表现强势，与大盘走势分化，上证指数午盘跌1.19%，创业板指涨0.8%，而贵金属、基本金属板块深度回调 [2] - 种业概念股全线上涨，农发种业开盘10分钟封死涨停板，敦煌种业、登海种业、秋乐种业、神农种业等个股涨停或涨幅超过10%，猪肉概念股表现亦好于大盘 [2][3] - 具体个股表现：秋乐种业涨幅18.92%至22.69元，神农种业涨幅15.12%至8.83元，万向德农、登海种业、敦煌种业、农发种业均涨停（涨幅10.05%-10.04%），康农种业涨9.62% [4] 驱动因素 - 板块表现活跃与两大利好相关：一是大宗商品价格上涨带动了农产品价格上涨预期；二是市场开始预期每年初发布的中央“一号文件”行情 [2] - 2025年中央“一号文件”强调粮食安全和乡村全面振兴，市场对此有持续预期，种业股表现尤其抢眼 [5] - 政策层面，农业农村部召开种业振兴行动会议，强调“十五五”是攻坚阶段，要推动种业科技自立自强、种源自主可控 [5] 细分行业分析 - **生猪**：近期价格出现旺季反弹，华西证券数据显示全国外三元生猪均价达12.99元/公斤，周环比增长2.27%，主要因1月集团企业出栏压力小及节日备货旺季 [6][7] - **禽类**：白羽鸡行业产能处于高位，鸡苗和毛鸡价格处于历史中位，中期价格或震荡；黄羽鸡行业产能处于历史低位，供给偏紧叠加消费旺季，价格有望上涨 [6] - **粮食**：中期来看，国际粮价在美联储降息和库消比下降背景下上涨预期较强，国内粮食最低收购价政策构成支撑，国内粮价有望趋势性上涨 [6][7] 机构观点 - 太平洋证券认为，生猪价格在节日旺季小幅反弹，但中期受产能去化缓慢、疫情风险及政策调控影响可能回落，行业盈利空间受限，能繁母猪存栏较去年1月下降2.9%，但仍高于正常保有量 [6] - 华西证券指出，1月生猪现货整体呈上涨趋势，但春节前受屠宰企业停工影响，涨势不可持续，近期已有所回落 [7]