宏观经济与市场趋势 - 美国12月非农新增就业25.6万人，失业率降至4.1%，美元指数创新高，劳动力市场表现强劲[2] - 2023-2028年中国液冷服务器市场年复合增长率预计为47.6%[2] - 2028年硅光材料光模块销售额预计超过80亿美元，占全材料光模块市场份额约43%[2] 行业与公司动态 - 国城矿业拟以55亿元收购国城实业不低于60%股权，预计2025年上半年完成交割，国城实业年矿石开采量保持在500万吨以上[2] - 德马科技与源络科技战略合作，聚焦人形机器人领域，预计2024-2026年归母净利润分别为1.50/1.78/2.07亿元[2] - 金龙汽车2024年12月销量为7297辆，同比增长24%，环比增长45%，预计2024-2026年归母净利润为1.8/4.4/6.4亿元[2] 投资与估值 - 国城矿业2024-2026年预计归母净利润分别为0.6/13.9/14.6亿元，对应PE分别为204/9/9倍[2] - 仕佳光子预计2024-2026年归母净利润分别为0.61/1.45/2.31亿元，同比增速分别为228.41%/138.20%/58.76%[2] - 申翡环境预计2024-2026年营业收入分别为28.3亿元、36.4亿元、46.2亿元，归母净利润分别为1.62亿元、2.65亿元、3.36亿元[2]